|
|
Investment problems with stochastic dominance constraints
Dorová, Bianka ; Kopa, Miloš (vedoucí práce) ; Kozmík, Václav (oponent)
Tato práce je zaměřená na stochastickou dominanci v úlohách optimalizace portfolia. V práci jsou shrnuty hlavní poznatky z oblasti optimalizace portfolia a úžitkových funkcí, dále se práce zabývá stochastickou dominancí prvního až nekonečného řádu a je zde zavedeno Postovo, Kuosmanenovo a Kopovo kriterium eficience portfolia a nutné a postačující podmínky stochastické dominance pro absolutně spojitá a diskrétní rozdělení. V práci je také možné najít mnohé formulace úloh optimalizace portfolia s omezeními ve tvaru stochastické dominance druhého řádu. Součástí práce je i praktická aplikace, ve které jsou již zpomínané formulace řešené pro měsíční výnosnosti českých akcií pomocí optimalizačního softwaru GAMS.
|
|
|
Kelly criterion in portfolio selection problems
Dorová, Bianka ; Kopa, Miloš (vedoucí práce) ; Omelka, Marek (oponent)
V predloženej práci sa zaoberáme úlohou optimalizácie portfólia. Po úvodnej kapitole zavádzame pojem úžitkovej funkcie a jej súvislosť s postojom investora voči riziku. Pre riešenie optimalizačnej úlohy uvažujeme Markowitzovu metódu optimalizácie portfólia a Kellyho kritérium, ktoré teoreticky predstavujeme v štvrtej a piatej kapitole. Súčasťou práce je aj obsiahla numerická štúdia. Pomocou optimalizačného softvéru GAMS riešime úlohu optimalizácie portfólia. Riešime aj varianty s obmedzenými krátkymi predajmi. Získané portfóliá porovnávame a skúmame, či je Kellyho optimálne portfólio špeciálnym prípadom Markowitzovho riešenia pre špeciálnu hodnotu minimálneho očakávaného výnosu.
|
|
|
Investment problems with stochastic dominance constraints
Dorová, Bianka ; Kopa, Miloš (vedoucí práce) ; Kozmík, Václav (oponent)
Tato práce je zaměřená na stochastickou dominanci v úlohách optimalizace portfolia. V práci jsou shrnuty hlavní poznatky z oblasti optimalizace portfolia a úžitkových funkcí, dále se práce zabývá stochastickou dominancí prvního až nekonečného řádu a je zde zavedeno Postovo, Kuosmanenovo a Kopovo kriterium eficience portfolia a nutné a postačující podmínky stochastické dominance pro absolutně spojitá a diskrétní rozdělení. V práci je také možné najít mnohé formulace úloh optimalizace portfolia s omezeními ve tvaru stochastické dominance druhého řádu. Součástí práce je i praktická aplikace, ve které jsou již zpomínané formulace řešené pro měsíční výnosnosti českých akcií pomocí optimalizačního softwaru GAMS.
|
|
|
Kelly criterion in portfolio selection problems
Dorová, Bianka ; Kopa, Miloš (vedoucí práce) ; Omelka, Marek (oponent)
V predloženej práci sa zaoberáme úlohou optimalizácie portfólia. Po úvodnej kapitole zavádzame pojem úžitkovej funkcie a jej súvislosť s postojom investora voči riziku. Pre riešenie optimalizačnej úlohy uvažujeme Markowitzovu metódu optimalizácie portfólia a Kellyho kritérium, ktoré teoreticky predstavujeme v štvrtej a piatej kapitole. Súčasťou práce je aj obsiahla numerická štúdia. Pomocou optimalizačného softvéru GAMS riešime úlohu optimalizácie portfólia. Riešime aj varianty s obmedzenými krátkymi predajmi. Získané portfóliá porovnávame a skúmame, či je Kellyho optimálne portfólio špeciálnym prípadom Markowitzovho riešenia pre špeciálnu hodnotu minimálneho očakávaného výnosu.
|
host ::
RSS.