Název: Analýza vlivu trhu úvěrových derivátů na soudobou globální finanční krizi a kapitálovou přiměřenost amerických bankovních holdingů
Překlad názvu: Analysis of impact of the credit derivatives market on current financial crisis and capital adequacy of the american banking holdings
Autoři: Baigarin, Nadir ; Musílek, Petr (vedoucí práce) ; Revenda, Zbyněk (oponent) ; Sosík, Petr (oponent)
Typ dokumentu: Disertační práce
Rok: 2004
Jazyk: cze
Nakladatel: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstrakt: [cze] [eng]
Cílem disertační práce je poskytnout širší odborné veřejnosti ucelený pohled na problematiku úvěrových derivátů. Práce se detailně zaměřuje na analyzování současného stavu trhu s důrazem na globální finanční krizi, snaží se podat informace o jednotlivých produktech a obchodech nejen v obecné popisné rovině, nýbrž se pokouší zohlednit praktické aspekty uzavírání a vypořádání obchodů. Práce se primárně věnuje aktivitám bankovních institucí na trhu úvěrových derivátů. Jednak z důvodu významu bankovních institucí v procesu formování a fungování trhu, jednak z důvodu dostupnosti finančních údajů. This dissertation analyzes key features of credit derivatives market, basic risks of the products and trends the market has experienced for several years since its inception, discusses regulatory issues of the market with regard to the Basel II treatment and key reasons for investors using credit derivatives. Dissertation also examines whether and how credit derivatives affected current financial turmoil, analyzes credit derivatives losses of selected institutions on the financial markets and compares them with total losses of these institutions. The main result of the work is that there was no substantial effect of the credit derivatives market on the current financial crisis. Dissertation also examines whether there is any connection between U.S. banks credit derivatives trades and their capital adequacy ratio. According to the analysis, there is no evidence for credit derivatives to essentially affect capital adequacy ratio of U.S. banks. A potential explanation for the higher values of U.S. banks' capital adequacy ratio may be that there are sophisticated risk management strategies banks have been implicating for many years.
Klíčová slova: Credit Default Swap; Credit derivatives; Financial crisis; Subprive mortgage; Credit Default Swap; Credit derivatives; Financial Crisis; Subprime mortgage

Instituce: Vysoká škola ekonomická v Praze (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři VŠE.
Původní záznam: http://www.vse.cz/vskp/eid/27980

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-76779


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Vysoká škola ekonomická v Praze
Vysokoškolské kvalifikační práce > Disertační práce