Název: Capital Buffers Based on Banks’ Domestic Systemic Importance: Selected Issues
Autoři: Skořepa, Michal ; Seidler, Jakub
Typ dokumentu: Studie
ISSN: 1803-7097
Rok: 2014
Jazyk: eng
Nakladatel: Česká národní banka
Edice: Research and policy notes, svazek: 1/2014
Abstrakt: [eng] [cze]
Regulators in many countries are currently considering ways to impose domestic systemic importance-based capital requirements on banks. Aiming to assist these considerations, this article discusses a number of issues concerning the calculation of a bank’s systemic importance to the domestic banking sector, such as the choice of indicators used and the pros and cons of focusing on an individual or consolidated level. Also, the “equal expected impact” procedure for determining adequate additional capital requirements is presented in detail and some of its properties are discussed. As an illustrative example of the practical use of the procedures presented, systemic importance scores and implied capital buffers are calculated for banks in the Czech Republic. The article also stresses the crucial role of public communication of the motivation for the buffers: regulators should make every effort to explain that the imposition of a non-zero systemic importance-based capital buffer on a bank is not to be interpreted by the markets as a signal that the bank is too big to fail and would therefore be guaranteed a public bail-out if it got into difficulties. Regulátoři v mnoha zemích v současnosti zvažují způsoby, jak bankám stanovit dodatečné kapitálové požadavky založené na jejich domácí systémové významnosti. S cílem přispět k těmto úvahám článek rozebírá řadu témat týkajících se výpočtu systémové významnosti banky pro domácí bankovní sektor, jako jsou například volba použitých indikátorů nebo výhody a nevýhody práce s konsolidovanými nebo individuálními daty. Detailně je představen také postup určení adekvátní výše dodatečných kapitálových požadavků vycházející ze zásady „stejného očekávaného dopadu“ a jsou popsány některé jeho vlastnosti. Jako ilustrativní příklad praktického použití popsaných postupů jsou vypočteny hodnoty systémové významnosti a z nich plynoucí kapitálové rezervy pro banky v České republice. Článek také zdůrazňuje zásadní roli veřejné komunikace účelu kapitálových rezerv: regulátoři by měli vynaložit veškeré úsilí, aby vysvětlili, že uvalení nenulové kapitálové rezervy založené na systémové významnosti na danou banku by nemělo být účastníky trhu chápáno jako signál, že je tato banka příliš velká, aby padla (too big to fail), a že by tedy měla zaručenou veřejnou pomoc, pokud by se dostala do potíží.
Klíčová slova: bankovní rezervy; Basel III; kapitálová přiměřenost; konsolidace; pád banky; systémová významnost; veřejná podpora; Bank failure; bank reserves; Basel III; capital adequacy; consolidation; public support; systemic importance
Poznámka: Cílem publikací České národní banky z řady Research and Policy Notes je informovat o výsledcích výzkumných projektů ČNB a dalších výzkumných aktivit zaměstnanců ČNB i externích spolupracovníků. Ve srovnání s řadou Working Papers publikace této řady mají přinášet méně specializované zpracování témat souvisejících se strategickými otázkami či konkrétními aspekty měnové politiky a finanční stability. Publikace z řady Research and Policy Notes jsou mezinárodně oponovány. Oponentní řízení jsou organizována samostatným odborem ekonomického výzkumu ČNB. Zveřejňování publikací z této řady má podnítit diskuzi. Jejich obsah vyjadřuje názory autorů, a nemusí tedy vyjadřovat oficiální stanovisko České národní banky.
Práva: Dílo je chráněno podle autorského zákona č. 121/2000 Sb.

Instituce: Česká národní banka (web)

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-172807


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Analytické a metodické materiály > Studie
Ostatní > Česká národní banka