|
|
Analysis of interest rate swaps after the financial crisis
Lukeš, Filip ; Málek, Jiří (advisor) ; Fleischmann, Luboš (referee)
The goal of this master thesis is to analyze main changes affecting interest rate swaps in the Czech republic, which took place since 2007, in areas of regulation, valuation of interest rate swaps and negative interest rates. The first part defines derivative and describes sort of derivatives and type of swaps. The second part deals with interest rate swaps, pricing and valuation, and contractual documentation. The third part explains the impact of regulation MiFID I, EMIR and MiFID II on interest rate swaps. The fourth part analyzes changes in interest rate swaps valuation and negative interest rates issues.
|
|
|
Interest rate swaps and it's pricing
Holička, Petr ; Málek, Jiří (advisor) ; Paholok, Igor (referee)
This thesis deals with interest rate swaps. In addition to chapters on basic principles of interest rate swaps also provides insight into the current situation in the derivative markets. The main part is devoted to the valuation of interest rate swaps, where is in addition to the theoretical site also solved the problem of obtaining the necessary data for calculations in practice. The conclusion of this work is devoted to two practical examples, which are dealing with the problem of the valuation of interest rate swaps.
|
|
|
Risk-free interest rate for income based business valuation
Adamec, Tomáš ; Maříková, Pavla (advisor) ; Mařík, Miloš (referee)
This diploma thesis analyses various approaches to calculate risk-free interest rate. In the beginning it deals with the term risk-free asset a various types of bases we could start calculating from. The paper suggests using spot rates and searches for alternative interest rates on the market. These are subsequently applied to real data coming from Czech market. Specifically they are the bootstrapping method and also the method of deriving risk-free interest rate from interest swap rate. Closing thoughts are dealing with various problems an appraiser may encounter while calculating risk-free rate. For example the problem of using nominal/real rates, nonexistent long-term government bonds or the presence of a default risk for particular government. This diploma thesis closes with a decision tree that could serve as a lead for appraiser in the process of estimating risk-free interest rate.
|
|
|
Mimoburzovní úrokové deriváty
Holička, Petr ; Málek, Jiří (advisor)
Tato bakalářská práce pojednává o mimoburzovních úrokových derivátech, tedy o úrokových forwardech, úrokových swapech, a mimoburzovních úrokových opcích. Vysvětleny jsou základní principy, na kterých tyto druhy derivátů fungují, stručně je pojednáno o jejich historii, oceňování, a možnostech jejich využití. Nechybí ani kapitola věnovaná současné situaci na derivátových trzích, která popisuje nejčastěji obchodované deriváty, zkoumá jejich vývoj za posledních 10 let, a nabízí jejich vzájemné srovnání podle různých hledisek.
|
|
|
Teoretické dopady důsledků Speciální teorie relativity na výsledky finanční matematiky
Hejný, Jaroslav ; Málek, Jiří (advisor)
Práce se zabývá souvislostmi mezi Einsteinovou Speciální teorií relativity a postupy, respektive jimi ovlivněnými výsledky, finanční matematiky. Jedná se zejména o problémy dilatace času, kdy pokud se dva různé ekonomické subjekty nacházejí v různých souřadných soustavách, které se vzhledem k sobě pohybují vysokými rychlostmi (v řádu tisíců kilometrů za hodinu), dochází u nich k rozdílné rychlosti toku času, což má následně vliv na oceňování peněžních toků. To potom značně komplikuje interpretaci výsledků, zprostředkování platebního styku a další ekonomické funkce.
|
guest ::
