|
|
Vliv nabídky peněz na akciové indexy ve státech G8
Marcinová, Alexandra
Hlavním cílem diplomové práce je vyhodnotit důsledky změny nominální peněžní nabídky na vývoj vybraných akciových indexů států patřících do G8. V teoretické části jsou vysvětleny základní pojmy z oblasti finančních trhů, kritéria klasifikace měnových agregátů, jejich složení a definice pro jednotlivé státy G8, blíže vysvětleny jsou i vybrané akciové indexy a následně teoretická část je ukončena předchozími empirickými studiemi zabývajícími se vztahem nabídky peněz na cenu akcií . Praktická část se zaměřuje na samotné zkoumání příčinné souvislosti mezi nabídkou peněz a akciovými indexy G8, kde k naplnění cíle je využita korelační analýza a analýza vícerozměrných časových řad v podobě VAR modelů.
|
|
|
Vztah mezi peněžní nabídkou a vývojem akciových indexů vybraných zemí Evropské unie
Koska, Šimon
Diplomová práce se zabývá vztahem mezi peněžní nabídkou a hodnotami akciových indexů vybraných evropských burz. Konkrétně se jedná o Velkou Británii, Německo a Švýcarsko. Pro analýzu byly vybrány hlavní akciové indexy těchto zemí (FTSE 100, DAX, SMI). Nabídka peněz v ekonomice je v tomto případě měřena peněžním agregátem M2, v případě Velké Británie potom agregátem M4 (drobný). Základní (nulovou) hypotézou této práce je, že změny v měnové zásobě neovlivňují příslušné akciové indexy. Část práce je věnována popisu vývoje peněžní zásoby a hodnot akciových indexů vybraných zemí. Následuje prověření zkoumaného vztahu pomocí korelační analýzy a nakonec je tento vztah prověřen Grangerovým testem kauzality. Poznatky získané provedenými testy jsou diskutovány v závěrečné části této práce.
|
|
|
Akciové indexy a peněžní zásoba ve vybraných zemích
Šmerda, Aleš
Bakalářské práce je zaměřena na zkoumání vlivu peněžní nabídky na akciové indexy v USA, Euro-zóně a Japonsku. Na základě zjištění tohoto vlivu jsou vyvozena investiční doporučení vzhledem k vývoji peněžní nabídky. Práce je rozdělena na dvě části, teore-tickou a praktickou část. V teoretické části jsou porovnávány literární publikace a vý-sledky jiných prací na toto téma. Praktická část je zaměřena na zjištění tohoto vlivu po-mocí analýzy časových řad a výpočtu korelačního koeficientu. Výsledné hodnoty jsou pak vzájemně srovnávány.
|
|
|
Působení peněžní nabídky na akciové trhy
Širůček, Martin
ŠIRŮČEK, M. Působení peněžní nabídky na akciové trhy. Mendelova univerzita v Brně, 2013, 142 p. Disertační práce. Disertační práce Působení peněžní nabídky na akciové trhy se věnuje vlivu změny nominální peněžní nabídky na vybrané akciové indexy ve sledovaných letech 1967 - 2011. Zvolenými akciovými trhy jsou americký a japonský trh, konkrétně index Dow Jones Industrial Average a Nikkei 225. Nominální peněžní nabídka je představována širším peněžním agregátem M2, v případě obou zemí a v případě USA navíc agregátem MZM. Práce se dále zabývá vlivem nominální peněžní nabídky na uvedené trhy v dílčích obdobích s cílem stanovit, zda dochází ke změně intenzity vlivu a významu nominální peněžní nabídky na akciové indexy či nikoliv. V rámci dílčí analýzy je pozornost věnována i existenci cenových bublin na akciových trzích. Proto je cílem empirických analýz rozhodnout, zda je nominální peněžní nabídka na daném trhu významným faktorem způsobující vznik cenových bublin. S použitím tuzemských i zahraničních zdrojů jsou při provádění empirických analýz využity standardní metodologické postupy, jejichž výsledky jsou v závěrečných částech práce kon-frontovány s relevantními odbornými zdroji a zasazeny do širšího rámce. Výsledky práce tak umožní diskutovat, zda je pro akciového investora nominální peněžní nabídka skutečně vý-znamný faktor, který determinuje akciové kurzy a zda se jedná o stěžejní faktor při vysvětlo-vání vývoje akciových trhů ať již v průběhu dlouhého časového období nebo v období vzniku akciových bublin. Rovněž z práce vyplývají i další možné směry řešení uvedené problematiky, jejichž výsledky mohou být komparovány s výsledky této práce.
|
host ::
RSS.