|
|
Mezinárodní diverzifikace a riziko portfolia
KRÁL, Tomáš
Bakalářská práce se zabývá analýzou vztahu mezi mezinárodní diverzifikací a rizikem portfolia. Cílem práce je sestavit a analyzovat vlastní investiční portfolio vybraných mezinárodních akcií a vyhodnotit, jak diverzifikace těchto aktiv z různých trhů ovlivňuje celkové riziko portfolia. V teoretické části jsou definovány základní pojmy pro pochopení této práce. V praktické části je zahrnuto německé portfolio a mezinárodní portfolio, každé je složeno z deseti vybraných akcií společností obchodovaných na burze v období od 1. ledna 2019 do 1. ledna 2024. Každé společnosti z německého portfolia odpovídala podobnou velikostí tržní kapitalizace a podnikáním ve stejném oboru společnost z mezinárodního portfolia. V praktické části jsou poté vypočteny historické výnosové míry, hodnoty rizik, variační koeficienty, kovariance a korelace všech akcií a měsíční výnosnosti, rizika a efektivní hranice těchto dvou portfolií. Poté jsou porovnány efektivní hranice obou portfolií, efektivní hranice mezinárodního portfolia dosáhla vyšší měsíční výnosnosti při nižších hodnotách rizika než efektivní hranice německého portfolia. Výsledky této práce mají sloužit jako nástroj pro lepší pochopení vlivu mezinárodní diverzifikace na riziko portfolia a mohou nabídnout doporučení pro investory ohledně optimální alokace aktiv v mezinárodním investičním prostředí.
|
|
|
Correlation Analysis of various Asset Classes
Urbanová, Sabína ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Pour, Jiří (oponent)
Bakalářská práce se zaobírá analýzou korelačních koeficientů vybraných typů aktiv a aplikací těchto poznatků při konstrukci efektivní hranice a optimálního portfolia. Práce je rozdělená do čtyř kapitol, první z nich je věnovaná teoretickým východiskům problematiky tvorby portfolia a mezinárodního investování. Druhá kapitola se zaobírá charakteristikou typů aktiv vybraných do korelační analýzy, tedy akcií, dluhopisů, zlata, stříbra, ropy, zemního plynu a nemovitostí. V třetí kapitole uvádím spočteny korelační koeficienty mezi jednotlivými aktivami navzájem, i v rámci dané skupiny aktiv. Poslední, čtvrtá kapitola je praktickou aplikací poznatků z korelační analýzy při tvorbě optimálního portfolia.
|
host ::
RSS.