|
|
Does Greater Capital Hamper the Cost Efficiency of Banks?
Lešanovská, Jitka ; Weill, Laurent
Cílem výzkumu je analyzovat vztah mezi kapitálem a efektivitou bank. Zkoumáme obousměrnou Grangerovu kauzalitu mezi těmito proměnnými pro český bankovní sektor na kompletním souboru dat od roku 2002 do roku 2013. Nákladovou efektivitu bank měříme pomocí stochastické hraniční analýzy. Provádíme testy Grangerovy kauzality s cílem ověřit znaménko a význam kauzálního vztahu mezi kapitálem a efektivitou. Odhady Grangerovy kauzality provádíme s využitím GMM dynamických panelových odhadů. Vztah mezi kapitálem a efektivitou nebyl identifikován, neboť ani vliv kapitálu na efektivitu, ani vliv efektivity na kapitál není významný. Finanční krize vztah mezi kapitálem a efektivitou nezměnila. Naše zjištění tak naznačují, že přísnější kapitálové požadavky, jako jsou ty v rámci regulace Basel III, neovlivní finanční stabilitu přes kanál efektivity. Opatření ovlivňující úrovně kapitálu nebo míry efektivity bankovního sektoru tak lze tvořit samostatně.
Plný text:  PDF
|
|
|
Dopad Basel III na české banky a efektivita kapitálových pomerov predpovedať finančnú tieseň bánk
Matejašák, Milan ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Teplý, Petr (oponent) ; Seidler, Jakub (oponent)
Cieľom tejto práce je vyhodnotiť dopad Basel III na české banky a tiež porovnať výkonnosť rôznych kapitálových ukazovateľov pri predpovedi finančnej tiesne banky. Po krátkom úvode, v druhej kapitole odhadujeme dopad sprísnených kapitálových požiadaviek Basel III na úverové spready v českom bankovom sektore. V tejto kapitole sme dospeli k záveru, že dopad sprísnenej regulácie kapitálu nepovedie v Českej republike k drahším úverom hlavne z toho dôvodu, že český bankový systém je dobre kapitalizovaný. V tretej kapitole identifikujeme stratégie, ktoré české banky použili, aby výrazne zvýšili svoju kapitálovú primeranosť medzi rokmi 2009 až 2013. Analýza ukazuje, že hlavnú úlohu pri zvyšovaní kapitálovej primeranosti českých bánk hrali zadržané zisky. Naviac, české banky tiež znížili priemerné riziko svojich aktív, aby ešte viac posilnili nárast kapitálovej primeranosti. V poslednej kapitole, s využitím databáze európskych bánk, ktoré sa dostali do finančnej tiesne medzi rokmi 2008 až 2012, porovnávame výkonnosť zložitých, rizikovo vážených ukazovateľov s výkonnosťou jednoduchých, pákových pomerov pri predikcii finančnej tiesne banky. Výsledky ukazujú, že jednoduché pákové ukazovatele môžu fungovať lepšie ako rizikovo vážené ukazovatele. I keď takéto zistenie nie je nezvratné, taktiež naznačuje, že zložitejšie modelovanie rizika nie vždy znamená tiež aj lepšie modelovanie rizika.
|
host ::
RSS.