Hlavní stránka > Výsledky hledání: keywords:"The January Effect"
Hledej:
Tipy pro vyhledávaní :: Rozšířené hledání
Hledej ve sbírkách:
Seřadit podle: Zobrazit výsledky: Výstupní formát:
Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 2 záznamů.  Hledání trvalo 0.01 vteřin. 
Anomálie na finančních trzích
 BUREŠ, Vladislav
V první části práce je popisována teorie efektivního trhu, její předpoklady a formy. Dalším teoretickým východiskem jsou behaviorální finance, které jsou dalším vysvětlením tvorby cen na akciových trzích. Hlavním tématem jsou anomálie na finančních trzích, které odporují teorii efektivního trhu. Anomálie představují názor, že investor je dlouhodobě a opakovaně schopen dosahovat nadprůměrných výnosů na finančních trzích. Tato práce se zabývá výběrem dvou anomálií a jejich testováním na datech společností obchodovaných na německé burze Xetra. Data byla získána z Yahoo Finance a dále zpracována ke statistickému testování. Výskyt vybraných anomálií byl ojedinělý, tudíž se v tomto případě nedá říci, že by investor byl schopen dosahovat opakovaně a dlouhodobě nadprůměrných výnosů.
Úplný záznam
Posouzení efektivity kapitálového trhu a výběr vhodné investiční strategie
 SLÁDKOVÁ, Petra
Cílem této diplomové práce bylo otestovat efektivnost kapitálového trhu a určit stupeň efektivnosti tohoto trhu. Dále byla přiřazena vhodná investiční strategii danému stupni efektivnosti kapitálového trhu. Analyzován byl kapitálový trh v USA, jakožto největší světový představitel tohoto trhu. Na americkém akciovém trhu bylo vybráno 5 reprezentativních vzorků odvětví. Mezi zvolená odvětví patřila biotechnologie, potravinářský průmysl, automobilový průmysl, těžba a finance. V každém odvětví bylo vybráno 12 společností kótujících své akcie na americkém akciovém trhu. U vybraných akcií byl spočítán průměrný výnos, směrodatná odchylka, variační koeficient a koeficienty {$\alpha$} a {$\beta$}. Byly provedeny korelační testy a runs testy, které měly prokázat efektivnost kapitálového trhu. Korelační testy oproti runs testům potvrdily efektivitu trhu. Podrobněji byla zkoumána existence určitých anomálií. Konkrétně to byly Pondělní a Lednový efekt a Efekt velikosti. V další části byl věnován prostor zhodnocení strategií. Rozeznáváme dvě základní strategie: aktivní a pasivní. V dobách finanční krize lze investorům doporučit spíše používání aktivních strategií. U vybraných společností byla dále zkoumána hodnota jejich P/E ratio. Na základě všech provedených testů a šetření lze americký akciový trh hodnotit jako efektivní. Americký akciový trh má formu slabé efektivnosti.
Úplný záznam

Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.
Digitální repozitář :: Hledej :: Nový záznam :: Personalizace :: Nápověda
Powered by Invenio v1.1.2
Spravuje admin.invenio@techlib.cz
Tato stránka je dostupná také v následujících jazycích:
Česky  English