Hlavní stránka > Výsledky hledání: keywords:"Fama-French tří faktorový model"
Hledej:
Tipy pro vyhledávaní :: Rozšířené hledání
Hledej ve sbírkách:
Seřadit podle: Zobrazit výsledky: Výstupní formát:
Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 1 záznamů.  Hledání trvalo 0.00 vteřin. 
On multifractality and predictability of financial time series
 Heller, Michael ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Vácha, Lukáš (oponent)
Cílem této práce je ověřit empirický vztah mezi multifraktalitou finančních časových řad a jejich výnosy. K multifraktalitě přistupujeme jako k míře kom- plexity dané finanční časové řady. Multifraktální časové řady vykazují sebe- opakující se vzorce. Multifraktalita by mohla být dobrým prediktorem ak- ciových výnosů nebo faktorem, který by mohl být využit k oceňování aktiv. V naší práci popisujeme komplexitu dané finanční časové řady pomocí modelů a poté zkoumáme, zda najdeme kladnou nebo zápornou rizikovou prémii za in- vestování do "více multifraktálních aktiv". Získali jsme denní ceny 31 akciových indexů a denní výnosy 10-letých amerických státních dluhopisů. Všechna data pochází z období let 2012 až 2021. Pomocí metody MF-DFA jsme odhadli multifraktální spektra na všech 31 akciových indexech. Všechny akciové in- dexy jsme seřadili od nejméně po nejvíce multifraktální. Zkonstruovali jsme "multifraktální portfolio" držením dlouhé pozice v 7 nejvíce multifraktálních akciových indexech a držením krátké pozice v 7 nejméně multifraktálních in- dexech. Poté jsme použili regresi Fama-MacBeth s nezávislými proměnnými, očekávaným tržním výnosem a rizikovou prémií. Ve všech zkoumaných fi- nančních časových řadách jsme našli multifraktalitu. Rovněž jsme nalezli velmi nízkou zápornou rizikovou prémii za...
Úplný záznam

Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.
Digitální repozitář :: Hledej :: Nový záznam :: Personalizace :: Nápověda
Powered by Invenio v1.1.2
Spravuje admin.invenio@techlib.cz
Tato stránka je dostupná také v následujících jazycích:
Česky  English