|
|
Bank's performance in low and negative interest rate environment
Hanzlík, Petr ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Tripe, David (oponent) ; Witzany, Jiří (oponent) ; Tůma, Zdeněk (oponent)
Disertační práce Výkonnost bank v prostředí nízkých a záporných úrokových sazeb Autor: Mgr. Petr Hanzlík Abstrakt Tato disertace se skládá ze čtyř empirických článků, které se zabývají výkonností bank v prostředí nízkých, respektive dokonce záporných sazeb, které bylo charakteristické pro dekádu následující po globální finanční krizi let 2007-2009. První článek se zaměřuje na analýzu vztahu mezi čistou úrokovou marží (NIM) bank v Evropské unii a tržními úrokovými sazbami v prostředí nízkých sazeb, přičemž zároveň bere v úvahu i vliv tržní koncentrace. Analýza je provedena na velkém vzorku dat z 629 bank ze zemí EU v letech 2011-2016. Výsledky ukazují pozitivní konkávní vztah mezi NIM a krátkodobými tržními sazbami, pokles NIM pro všechny typy bank a vyšší NIM v důsledku vyšší tržní koncent- race. Ve druhém článku zkoumáme determinanty NIM evropských a amerických bank v si- tuaci, kdy se tržní úrokové míry nachází blízko nulové dolní meze (zero lower bound, ZLB), přičemž bereme v potaz i vliv rozdílného institucionálního prostředí ve smyslu rozdílů mezi kapitálově a bankovně orientovanými finančními trhy. V článku analyzujeme velký vzorek 629 evropských a 526 amerických bank z...
|
|
|
Banks' Income Modelling
Lelovská, Adriána ; Jakubík, Petr (vedoucí práce) ; Havránková, Zuzana (oponent)
Profitabilita bánk patrí medzi najdoležitejšie vstupy makroprudenčných analýz. Hoci nájdeme rozsiahlu odbornú literatúru skúmajúcu ziskovosť bánk, nie je nám známa žiadna analýza, ktorá by sa zameriavala na celé bankové sektory. Táto práca má dvojaký prínos. Model bankových príjmov sme vyvinuli na vzorke 40 krajín za roky 1997 až 2011 pre agregátne bankové sektory. Ďalej sme ho implementovali a overili jeho aplikovateľnosť na dvoch upravených vzorkách. V rámci tejto práce sú skúmané tri hypotézy. Prvá testuje, či sú makroekonomické, sektorovo- špecifické a bankovo-špecifické faktory významnými indikátormi profitability bánk. Výsledný model bankových výnosov je odhadnutý pomocou dynamickej GMM špecifikácie a zahŕňa aproximácie pre hladinu ekonomického vývoja, kapitalizácie, aktivity bánk v oblasti úrokových príjmov, úverovú kvalitu a dve oneskorenia ziskovosti, ktoré zachytávajú vytrvalosť výnosov. Sformulovanú hypotézu zamietame, keďže sme nedokázali významnosť sektorovo-špecifických indikátorov. Druhá hypotéza obmedzuje našu vzorku na obdobie pred finančnou krízou a tretia na bankové sektory obsahujúce iba komerčné banky. Model je robustný vzhľadom na vybrané časové obdobie, avšak pri analýze bankových sektorov pozostávajúcich iba z komerčných bánk má nejednoznačné výsledky. Klasifikácia G21...
|
host ::
RSS.