|
|
Působení peněžní nabídky na akciové trhy
Širůček, Martin
ŠIRŮČEK, M. Působení peněžní nabídky na akciové trhy. Mendelova univerzita v Brně, 2013, 142 p. Disertační práce. Disertační práce Působení peněžní nabídky na akciové trhy se věnuje vlivu změny nominální peněžní nabídky na vybrané akciové indexy ve sledovaných letech 1967 - 2011. Zvolenými akciovými trhy jsou americký a japonský trh, konkrétně index Dow Jones Industrial Average a Nikkei 225. Nominální peněžní nabídka je představována širším peněžním agregátem M2, v případě obou zemí a v případě USA navíc agregátem MZM. Práce se dále zabývá vlivem nominální peněžní nabídky na uvedené trhy v dílčích obdobích s cílem stanovit, zda dochází ke změně intenzity vlivu a významu nominální peněžní nabídky na akciové indexy či nikoliv. V rámci dílčí analýzy je pozornost věnována i existenci cenových bublin na akciových trzích. Proto je cílem empirických analýz rozhodnout, zda je nominální peněžní nabídka na daném trhu významným faktorem způsobující vznik cenových bublin. S použitím tuzemských i zahraničních zdrojů jsou při provádění empirických analýz využity standardní metodologické postupy, jejichž výsledky jsou v závěrečných částech práce kon-frontovány s relevantními odbornými zdroji a zasazeny do širšího rámce. Výsledky práce tak umožní diskutovat, zda je pro akciového investora nominální peněžní nabídka skutečně vý-znamný faktor, který determinuje akciové kurzy a zda se jedná o stěžejní faktor při vysvětlo-vání vývoje akciových trhů ať již v průběhu dlouhého časového období nebo v období vzniku akciových bublin. Rovněž z práce vyplývají i další možné směry řešení uvedené problematiky, jejichž výsledky mohou být komparovány s výsledky této práce.
|
host ::
RSS.