|
|
Analýza a rizikovost spotových kontraktů s elektřinou
Martinec, Adam ; Paholok, Igor (vedoucí práce) ; Fičura, Milan (oponent)
Diplomová práce se zabývá v prvé řadě spotovým nákupem elektřiny na území České republiky. V první části zkoumá právní prostředí trhu, jeho účastníky a popis jednotlivých druhů trhů. Tato část slouží jako úvod do druhé, závěrečné části, jejímž závěrem je odpověď na otázku výhodnosti nákupu elektřiny na spotovém trhu. K tomu je využita analýza ceny elektřiny a také rizika spojeného s tímto nákupem. V závěrečné kapitole je provedena praktická ukázka analýzy optimalizace nákladů na elektřinu jednoho konkrétního podniku. Přínosem této práce je podle mého názoru praktický popis výpočtu nákladů na elektřinu podniku či sdružení více podniků, kteří zvažují spotový nákup elektřiny a s tím spojené přenesení zodpovědnosti za odchylku.
|
|
|
Trhy s elektrickou energií a modelování v řízení rizik
Paholok, Igor ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Kodera, Jan (oponent) ; Budinský, Petr (oponent)
Hlavním cílem doktorské disertační práce je sumarizovat a vysvětlit specifiká trhů s elektrickou energií a testovat aplikaci modelů, které můžou být využité především v prostředí risk managementu. Práce začíná vysvětlením vývoje energetických trhů, popisem subjektů trhů a obchodovaných kontraktů v konextu České Republiky. Pokračuje vývojem teoretických konceptů s mikroekonomickými základy a definovaním vztahů mezi spotovou a forwardovou cenou eletrické energie. Následně probíhá analýza modelů zaměřených na zachycení specifických charakteristik pozorovatelných na trzích s elektrickou energií jako je Mean Reverting Process a Jump Diffusion Mean Reverting Process. Testován je i pro tuto oblast netradiční koncept Extreme Value Theory. Zavěrečná kapitola řeší problematiku kreditního rizika s vývojem konceptu postaveném na tzv. Credit Value Adjustment s cílem porovnat výhodnost obchodovat bilaterálně a prostřednictvím burzy (centrální clearingové protistrany). Emprické data z prostředí České Republiky jsou využité při testování každého z analyzováných modelů.
|
|
|
Optimální nastavení řízení rizik obchodníka s elektrickou energií
Jančová, Lenka ; Paholok, Igor (vedoucí práce) ; Kovačovská, Lenka (oponent)
Tato práce především poukazuje na důležitost řízení rizik a správnost jeho fungování ve společnostech obchodujících s elektrickou energií. V teoretické části práce jsou zahrnuty základní informace o energetickém trhu v České republice, a taky stručný přehled rizik sledovaných v oblasti obchodu s elektrickou energií. V uplynulých letech došlo k několika případům, kdy společnost neuhlídala svá rizika nebo dokonce vůbec tato rizika nesledovala a to mělo negativní dopad na celý český energetický trh. V praktické části této práce jsou popsány případy společností Moravia Energo a.s. a Korlea Invest a.s., jejich nastavení řízení rizik, a také důsledky jejich pádu. Dále jsou v práci popsány různé nástroje pro podporu řízení rizik, které rozhodně nejsou v současné době nejlevnější záležitostí. Práce také obsahuje příklad výpočtu limitů kreditní expozice dvou společností, které jsem spočetla na základě analýzy výročních správ těchto společností, a podařilo se mi po dobu psaní této práce získat celou řadu zajímavých informací, které čtenář jistě ocení.
|
|
|
Měření a řízení komoditního rizika
Pochylý, Lukáš ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Paholok, Igor (oponent)
Diplomová práce pojednává o komoditním riziku a jeho souvislostech. Zabývá se jednak komoditním trhem, obchodovanými druhy komodit, burzami na kterých se komodity obchodují i způsobem tvorby ceny, která je na komoditním trhu obvyklá. První oddíl diplomové práce tvoří teoretický pohled na měření komoditního rizika a popisuje deriváty používané k zajištění komoditního rizika. V druhém oddíle je potom stěžejní částí práce výpočet statistických charakteristik u komodit, praktické modelování metody měření rizika Value at Risk, stresových scénářů a měření rizika při použití zajišťovacích operací na finančním trhu. Cílem je změřit riziko pro různé rizikové situace na komoditním trhu.
|
|
|
The market ancillary services in the CR
Zváč, Marek ; Paholok, Igor (vedoucí práce) ; Baran, Jaroslav (oponent)
Bakalárska práca sa zaoberá trhom podporných služieb v oblasti elektroenergetiky Českej republiky. V prvej teoretickej časti práce sú vymedzené základné pojmy súvisiace s elektroenergetikou a vysvetľujúce postupnú liberalizáciu trhu s dopadom na obchod s elektrinou v rámci ČR. Dôraz sa kladie na podporné služby ako prostriedok prevádzkovateľa prenosovej sústavy na vyrovnanie bilancie výroby a spotreby. Práca sa predovšetkým venuje popisu podporných služieb, rozdeleniu, zaisteniu, regulácii až po zúčtovanie odchýlok. Praktická časť práce je venovaná analýze trhu podporných služieb prostredníctvom rozboru zdrojov základne, vývoja systémovej odchýlky a cien podporných služieb vo výberových konaniach a na dennom trhu.
|
|
|
Trading natural gas
Šinkovic, Michal ; Paholok, Igor (vedoucí práce) ; Šoltés, Viktor (oponent)
Tato práce se věnuje problematice obchodování se zemním plynem v USA a Evropě. Větší část práce se věnuje právě obchodování, které je typické pro americký trh. Skládá se ze 4 částí, v první části je popsáno fungování plynárenského odvětví. V druhé části se věnuji obchodování s následnými dodávkami plynu. Třetí část popisuje obchodování bez fyzického plnění a v závěrečné části vysvětluji různé obchodní strategie.
|
|
|
Veľkoobchodný trh s elektrickou energiou
Lipták, Marek ; Paholok, Igor (vedoucí práce)
Tato práce se zabývá komplexním trhem s elektrickou energií se zaměřením na velkoobchod s touto komoditou v České republice. V první části popisuje elektřinu jako komoditu, v další části změny, které proběhli v odvětví v posledním čase. Dále charakterizuje reálnou dodávku elektřiny, samotný obchod s ní, a nakonec analyzuje její cenu.
|
|
|
Rizika obchodníku na velkoobchodním trhu s elektřinou
Martinec, Adam ; Paholok, Igor (vedoucí práce)
Bakalářská práce se zaměřuje na analýzu rizik vznikající obchodníkům na velkoobchodním trhu s elektřinou. Popisuje pozici obchodníků na burzovním a mimoburzovním trhu. Zkoumá velikost jednotlivých finančních rizik v závislosti na druhu trhu. V závěrečné části se pokouší pomocí implementace credit value adjustment" odpovědět na otázku, kdy je výhodné na burze obchodovat.
|
|
|
commodity futures on precious metals
Schwartz, Peter ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Paholok, Igor (oponent)
Cílem diplomové práce je objasnit význam diverzifikace investičních portfolií pomocí drahých kovů v současné době a analyzovat trh drahých kovů z hlediska poptávky, nabídky a cenového vývoje. Jádro práce se zaměřuje na analýzu vývoje trhu drahých kovů v letech 1998 až 2011. V práci je použitá metoda komparace drahých kovů mezi sebou a světovými akciovými indexy, metoda analýzy při samostatných výpočtech ukazatelů, metoda dedukce z výsledků výpočtů.
|
|
|
Obchodování s komoditními deriváty
Hudeček, Lukáš ; Málek, Jiří (vedoucí práce) ; Paholok, Igor (oponent)
Obchodování s elektrickou energií již není pouze okrajovou záležitostí některých ekonomických subjektů. Diplomová práce se detailněji zabývá kontrakty s touto energetickou komoditou. Pravidla obchodování jsou exaktně stanovena energetickou burzou. Nejinak je tomu i u Power Exchange Central Europe, jež definuje komoditní kontrakty a blíže specifikuje jejich parametry i pravidla obchodování. Práce se zabývá také možnými pozicemi na trhu a poskytovanými produkty s energetickou komoditou. Dosažené výsledky burzy PXE za poslední roky jsou analyzovány a podrobeny srovnání s realizovanými obchody na německém burzovním trhu. V závěru práce jsou vhodně doplněny možné nákupní strategie elektrické energie.
|
host ::
RSS.