|
|
Zestavení Portfolia a Mezinárodní diverzifikace během krize
Farský, Samuel ; Brůna, Karel (vedoucí práce) ; Pour, Jiří (oponent)
Diverzifikace portfolia je proces, v rámci kterého investor rozdělí a investuje finanční prostředky do vícero typů sekurít. Na rozdíl od investování jenom do jedné sekurity, diverzifikace umožňuje snížení rizika investice, a to rozdělením jednoho rizika do skupin menších nesouvisejících rizik. Předmětná diplomová práce zkoumá otázku diverzifikace v průběhu finanční krize, v době kdy je riziko investic a nejistota budoucích investičních zisků relativně vysoká. Hlavním cílem této práce je určit, jestli v době finanční krize je prospěšnější a efektivnější diverzifikovat portfolio jenom z národních sekurít nebo naopak, mít mezinárodně diverzifikované portfolio. Teoretická část práce je tvořena literárním přehledem a základními modely finančního trhu, teorií portfolia a fundamentální analýzou. Empirická část mapuje rizikovost a ziskovost tří národních portfolií na měsíční báze v trvání desetileté investiční doby. Sledovaná investiční doba je rozdělena na tři období z důvodu lepšího sledování dopadů krize. Z důvodu naplnění cíle diplomové práce došlo k vytvoření mezinárodního portfolia, které bylo následně srovnáváno s třemi národními portfolii, a to na stejné báze. Mezinárodní diverzifikační portfolio nedosáhlo výrazně lepších výsledků ve srovnání s jednotlivými národními portfolii. Proto je možné konstatovat, že pro investora nemá velký význam diverzifikovat své portfolio mezinárodně, protože to nevykazuje lepších výsledků než národně diverzifikované portfolia.
|
host ::
RSS.