|
|
Finanční analýza České podnikatelské pojišťovny
Weber, Vít ; Daňhel, Jaroslav (vedoucí práce) ; Kábrt, Tomáš (oponent)
Tato diplomová práce je zpracována na téma Finanční analýza České podnikatelské pojišťovny, dále jen ČPP. V první teoretické části je shrnuta obecná metodika finanční analýzy, která je pak dále upravena pro potřeby a specifika hospodaření pojišťoven. Ve druhé praktické části je pak provedena samotná finanční analýza ČPP na datech z šestiletého období mezi roky 2010 až 2015. Výsledky jsou pak porovnány s konkurenčními skupinami, z nichž jednu tvoří pojišťovna Allianz a druhou průměr trhu, za který jsou brány průměrné hodnoty ukazatelů z účetních závěrek členu České asociace pojišťoven. Z výsledků a vyhodnocení finanční analýzy pak vychází stav finančního zdraví ČPP.
|
|
|
Islámské pojišťovnictví
Kadlečková, Tereza ; Ducháčková, Eva (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent)
Hlavním cílem diplomové práce je popsat a vysvětlit pravidla islámského finančního světa a nastínit principy fungování islámského pojišťovnictví. Tato práce charakterizuje základní modely, podle kterých takaful pojišťovna pracuje, popisuje základní produkty a regulaci v odvětví. Část práce je věnována analýze trhu islámského pojišťovnictví, finanční krizi, potenciálu takaful v Evropě a vývoji islámského pojišťovnictví do budoucna.
|
|
|
Finanční analýza Československé obchodní banky
Klecker, Tadeáš ; Ducháčková, Eva (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent)
Zabývám se specifickými problémy finanční analýzy pro bankovní sektor. Používám tyto bankovní ukazatele bankovní likvidita, bankovní rentabilita, kapitálová přiměřenost, produktivita, kvalita bankovních aktiv, kapitálovou přiměřeností. zjistil jsem vypočítat solventnost ČSOB pomocí kapitálově přiměřenosti a na základě výpočtu jsem zjistil, že mi vyšlo přes 8%,a proto je ČSOB solventní.
|
|
|
Řízení rizik pojišťoven v návaznosti na metodiku Solvency II
Bumbera, Mario ; Ducháčková, Eva (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent)
Předmětem diplomové práce je riziko a jeho řízení v rámci nového regulatorního rámce v oblasti pojišťovnictví Solvency II. Hlavní náplní práce je směrnice Solvency II, která slouží od 1.1.2016 jako nástroj regulace pojistného trhu v rámci Evropské Unie. Vedle klasifikace rizika, risk managementu a příkladu jeho aplikace v pojišťovně, je v práci také zmíněna globální finanční krize (její příčiny a dopady) a pro srovnání je také často uváděna situace v bankovnictví. Významnou část práce tvoří II. pilíř směrnice, jehož nedílnou součástí je mj. právě řízení rizik vedle dalších funkcí jako je např. pojistně matematická funkce.
|
|
|
Hedgeové fondy a jejich vliv na stabilitu finančních trhů
Jeřábek, Tomáš ; Musílek, Petr (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent) ; Čihák, Petr (oponent)
Disertační práce analyzuje sektor hedgeových fondů a provádí zhodnocení vlivu těchto investičních entit na stabilitu finančních trhů. Dosažené závěry mají sloužit ke konfrontaci s předpoklady, na jejichž základě byly v období po globální finanční krizi v letech 2008 a 2009 provedeny významné regulatorní změny fungování hedgeových fondů. V disertační práci je nejprve přiblížena historie a aktuální vývoj hedgeových fondů a na základě definování specifických charakteristik vymezen termín hedgeový fond. V následující části jsou popsány základní charakteristiky, operační struktury a principy jejich fungování a je diskutována právní úprava hedgeových fondů v hlavních ekonomických centrech. V poslední části disertační práce je na základě výkonnostního indexu hedgeových fondů a reprezentativních tržních indexů provedena empirická analýza vlivu hedgeových fondů na stabilitu finančních trhů a dále zkoumána závislost mezi změnou pozic ve futures na 10-letý americký vládní dluhopis držených hedgeovými fondy a změnou vypořádacích cen futures na uvedené podkladové aktivum. V závěru disertační práce jsou interpretovány výsledky empirické analýzy v kontextu úpravy podmínek fungování hedgeových fondů v post-lehmanovském období a zhodnocen potenciál jejich budoucího rozvoje.
|
|
|
Alternativní přenos rizik při řešení důsledků přírodních katastrof
Kúdeľková, Barbora ; Ducháčková, Eva (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent)
Bakalářská práce s názvem Alternativní přenos rizik při řešení důsledků přírodních katastrof se zabývá současnými problémy, které pro pojistný a zajistný trh vyplývají z katastrofických události, jejich řešeními a historickým vývojem. Práce zdůrazňuje důvody významnosti alternativních metod přenosu rizik na kapitálový trh a stručně popisuje jednotlivé nástroje a nositele rizika na trhu ART. Zaměření práce se poté přesouvá na přírodní katastrofy a řešení jejich důsledků pomocí sekuritizovaných cenných papírů, konkrétně katastrofických dluhopisů, které jsou v rámci sekuritizace pojistných rizik pojišťovnami i investory nejvíce vyhledávanými produkty. Nebezpečí, které přírodní katastrofy pro pojistný trh představují, jsou naznačeny na historickém a současném vývoji, doplněné o statistiky s ním související.
|
|
|
Vliv rizika protistrany na oceňování derivátů a jeho dopady na chování bank
Šedivý, Jan ; Brada, Jaroslav (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent) ; Míšek, Radoslav (oponent)
Práce je zaměřena na analýzu změn v oceňování derivátů v době po finanční krizi a jejich dopadu na chování finančních institucí. Soustředíme se zejména na změny související s existencí rizika protistrany a s ním souvisejících úprav v ocenění derivátů. Popisujeme ekonomické souvislosti rizika protistrany s tradičním úvěrovým rizikem a zároveň předkládáme postupy k jeho modelování a řízení. V druhé části práce uvádíme regulatorní přístupy k této oblasti, zejména nově zavedený kapitálový požadavek a povinnost centrálního vypořádání OTC derivátů, u obou oblastí upozorňujeme na možné problémy, ať se jedná o nekonzistentnost výpočtu kapitálového požadavku s interními modely bank či významné systémové riziko související s existencí centrálních protistran. Závěrečnou část práce věnujeme analýze dopadů změn v oceňování na bankovní instituce v EU a ČR. Speciálně zkoumáme problematiku optimálního způsobu uzavření derivátu.
|
|
|
Pojistné podvody na ruském pojistném trhu
Shklyarskaya, Maria ; Daňhel, Jaroslav (vedoucí práce) ; Vacek, Vladislav (oponent)
Tato bakalářská práce se zabývá charakteristikou pojistných podvodů na ruském pojistném trhu, popisuje pojišťovací systém Ruska, jeho regulace a trendy vývoje. Výklad teoretické části nejprve obecně charakterizuje pojistný trh, popisuje situace na ruském pojistném trhu a také vymezuje pojem pojistný podvod. Poté je provedena analýza jednotlivých pojistných podvodů v oblasti životního a neživotního pojištění, metody bojování proti podvodům a způsoby prevence. Následuje popis indikátorů pojistných podvodů a jejich ekonomické posouzení. Závěrem této práce je praktická část, ve které je provedeno testování tří vybraných pojišťoven s cílem posouzení míry jejich zranitelnosti vůči podvodům.
|
|
|
Standardy likvidity podle BASEL III a jejich dopad na vybrané banky ČR
Plíva, Rostislav ; Dvořák, Petr (vedoucí práce) ; Daňhel, Jaroslav (oponent) ; Onder, Štěpán (oponent)
Předmětem disertační práce je okruh problémů, které se týkají připravenosti vybraných bank působících v České republice na zavedení basilejských kapitálových dohod (Basel III). Analýza vývoje a současného stavu Basel III je zaměřena na likviditu. V práci jsou analyzována data tří vybraných bank a jednoho uvěrového a spořitelního družstva. Data jsou vzájemně porovnána a je zjišťováno, zda a do jaké míry jsou tyto subjekty dostatečně připraveny na zavedení Basel III a jaké možné dopady bude implementace nových kapitálových požadavků na ně mít. Podstatnou částí práce jsou modelování a aproximace portfolia cenných papírů pro potřeby plnění likvidních požadavků Liquidity Coverage Ratio vyplývajících z Basel III.
|
|
|
Využití makroobezřetnostní politiky a indikátorů rizika pro regulaci finančních trhů
Šimáček, Milan ; Daňhel, Jaroslav (vedoucí práce) ; Musílek, Petr (oponent) ; Řežábek, Pavel (oponent)
Tato disertační práce přináší komplexní studii systémového finančního rizika a jeho kvantitativního vyjádření. V první části práce shrnuje základní předpoklady a nástroje makroobezřetnostní politiky, která vyvstala jako důležitá regulatorní politika v důsledku finanční krize z let 2007 až 2009. Hlavními částmi práce jsou části zabývající se tvorbou indikátorů finančního systémového rizika a stresu, když se práce zabývá rozdílným kvantitativním vyjádřením aktuálního finančního stresu, oproti postupně se vytvářejícímu systémovému riziku. Práce analyzuje několik metod tvorby indexu finančního stresu, kterého hlavním úkolem je za pomoci tržních cen aktiv zachytit současnou míru rizika jednotlivých sektorů finančního systému. Výsledkem práce je identifikace a historický popis období zvýšeného finančního stresu a zjištění regionálního charakteru stresových událostí. Kromě indexu současné míry stresu finančního systému práce přináší i indikátor systémového rizika pro zachycení tvorby systémového rizika v čase, který je vhodným předstihovým ukazatelem pro identifikaci období finančního stresu. Indikátor systémového rizika tak s předstihem dvou až tří let identifikoval rostoucí riziko bankovních sektorů zemí regionu před nástupem finanční krize z let 2007 až 2009. Práce v závěru upozorňuje na vhodnost využití obou indikátorů pro určení výše proticyklického kapitálového polštáře v rámci nových opatření Basel III.
|
host ::
RSS.