Hlavní stránka > Výsledky hledání: recid:454835
Hledej:
 
Tipy pro vyhledávaní :: Jednoduché hledání
Hledej ve sbírkách:
Seřadit podle: Zobrazit výsledky: Výstupní formát:
Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 1 záznamů.  Hledání trvalo 0.01 vteřin. 

Warning: Requested record does not seem to exist.
Option pricing. The methodological retrospection and the ampirical tests of the Black-Scholes pricing formula and feed-forward networks
 Vlasáková Baruníková, Michaela ; Žikeš, Filip (vedoucí práce) ; Dědek, Oldřich (oponent)
Od pověstného vzorce Blacka, Scholesa a Mertona byl v teorii oceňování opcí učiněn značný pokrok. V první části práce shrnujeme tento vývoj a poskytujeme čtenáři souhrnný metodologický předhled modelů oceňování Evropských opcí. Ve druhé části vyhodnocujeme rozdíl mezi jednoduchým, ale revolučním, Black Scholesovým modelem a jedním se složitějších modelů - neuronovými sitěmi. K testování používáme Evropské call a put opce na index S&P 500 v období od 1.6.2006 do 8.6.2007. Naše výsledky pro call opce ukazují, že Black-Scholesův model s historickou volatilitou a volatilitou implikovanou opcemi na penězích obecně vykazuje lepší výsledky než jednoduché "feed-forward" neuronové sítě. Na druhé straně výkon neuronových sítí se zlepšuje když je opce hluboko v penězích a když rostou dny do expirace v srovnání se snižujícím se výkonem Black- Scholesova modelu. Neuronové sítě tak vykazují lepší výsledky pro opce, které Black- Scholesův model neumí správně ocenit. Vysvětlující síla modelů je nižší pro put opce v srovnání s call opcemi. Jelikož ceny opcí jsou reálnými indikátory očekávání trhu, tento výsledek odráží očekávání účastníků trhů o růstu trhu ve sledovaném období.
Úplný záznam

Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.
Digitální repozitář :: Hledej :: Nový záznam :: Personalizace :: Nápověda
Powered by Invenio v1.1.2
Spravuje admin.invenio@techlib.cz
Tato stránka je dostupná také v následujících jazycích:
Česky  English