|
|
Vytváření investičního portfolia podílových fondů pomocí fuzzy metod vícekriteriálního rozhodování
Borovička, Adam ; Fiala, Petr (vedoucí práce) ; Zornerová, Helena (oponent) ; Pekár, Juraj (oponent)
Disertační práce se zabývá investičním rozhodováním. Vychází z reálné rozhodovací situace při tvorbě investičního portfolia otevřených podílových fondů. Popisuje celý rozhodovací investiční proces s akcentem na metodické přístupy použité při samotné tvorbě portfolia. Základním stavebním kamenem práce je tedy zevrubný popis algoritmu navržené fuzzy metody odhadu vah, fuzzy metody vícekriteriálního hodnocení variant a fuzzy metody vícekriteriálního programování. Metody jsou navrženy jak na základě stávajících konceptů, tak obsahují postupy zcela nové. Prostřednictvím fuzzy metody odhadu vah dostáváme jednoznačně kvantitativně určenou váhu hodnotících kritérií na základě jeho jazykově vyjádřené důležitosti. Fuzzy metoda vícekriteriálního hodnocení variant je schopna pojmout neurčitá vstupní data v podobě fuzzy čísel, varianty vyhodnocuje na základě konceptu preferenčních relací, poskytuje rozdělení množiny alternativ na efektivní a neefektivní. Fuzzy metoda vícekriteriální optimalizace také pracuje s přibližnými daty vyjádřenými v podobě fuzzy čísel. K nalezení řešení příslušných matematických modelů je využit Bellmanův přístup optimality. Metoda je navržena v interaktivní formě, rozhodovatel může dle svých dodatečných (mlhavých) preferencí docílit úpravy stávajícího řešení. Navržené koncepty pak tvoří základ dvoufázové rozhodovací procedury, která se uplatňuje v praktické části při tvorbě investičního portfolia na poli kapitálového trhu s otevřenými podílovými fondy Investiční společnosti České spořitelny. Jsou vymezeny dva typy investorů, popsány investiční situace, podrobně analyzovány výsledky. Čtenář je v nezbytné míře seznámen s teorií rozhodování, teorií fuzzy množin a s trhem kolektivního investování, resp. podílovými fondy. Podnětem disertační práce je řešení reálné rozhodovací situace. Je poskytnut pohled na investiční rozhodovací proces a vyvinut metodický aparát za účelem vytvoření portfolia podílových fondů.
|
|
|
Optimalizace portfolia začínajícího investora
Plaček, Vilém ; Borovička, Adam (vedoucí práce) ; Zouhar, Jan (oponent)
Cílem této bakalářské práce je pomoci investorovi se sestavením investičního portfolia na základě expertního přístupu k získání dat. V první řadě představím problematiku charakteristik portfolia, investičních instrumentů a teorii portfolia. Teorie portfolia vychází z práce H. Markowitze. Pro sestavení optimálního portfolia je nutné představit operační výzkum, který se zabývá optimalizací matematických modelů. Nejprve je nutné sestavit matematický model na základě požadavků investora, které jsou vyjádřeny pomocí charakteristik portfolia a jednotlivých investic. Na optimální portfolio je pohlíženo ze tří různých pohledů za využití tří rozdílných matematických modelů, kde každý sleduje odlišné cíle. Následně jsou výsledky jednotlivých modelů porovnány a jsou popsány jejich výhody a nevýhody.
|
|
|
Analýza vybraných investičních strategií při obchodování na burze cenných papírů
KÁCHOVÁ, Veronika
Tato diplomová práce se zabývá analýzou investičních strategií při obchodování na americkém akciovém trhu. Hlavní cíl práce spočíval v posouzení tržní efektivnosti, následné analýze jednotlivých strategií a výběru té nejvhodnější vzhledem ke zjištěné formě efektivnosti. Nejprve byla ověřována slabá forma efektivnosti trhu pomocí korelačních a runs testů. Následně byly aplikovány vybrané metody technické a fundamentální analýzy. Závěr práce se zaměřuje na tvorbu investičního portfolia, které představuje nejvhodnější strategii.
|
|
|
Rozbor cenných papírů na vybraném odvětví burzy CP pomocí metod technické a fundamentální analýzy
URBANOVÁ, Kateřina
Cílem práce je analyzovat vybrané odvětví z burzy cenných papírů prostřednictvím metod technické a fundamentální analýzy. Na základě získaných výsledků formovat nejvhodnější investiční strategii. Práce zahrnuje testování efektivity trhu pomocí runs testů a korelačních testů. Ve fundamentální analýze byla vybrána metoda porovnání koeficientu alfa a průměrných měsíčních výnosů. Technická analýzy testovala klouzavé průměry a oscilátory. Na základě výsledků byla vybrána vhodná investiční strategie a sestaveno investiční portfolio.
|
|
|
Posouzení efektivity akciového trhu a výběr vhodné investiční strategie
MEDKOVÁ, Petra
Tato diplomová práce je věnována problematice akciových trhů. Její hlavní cíl spočíval v posouzení efektivity akciového trhu a následném výběru vhodné investiční strategie. Za tímto účelem bylo vybráno 5 odvětví amerického akciového trhu, která představovala datovou základnu pro všechny aplikované metody. V práci jsou uvedeny výsledky korelačních a runs testů ověřujících slabou formu efektivity trhu, výsledky fundamentální analýzy a v neposlední řadě i simulace aktivních obchodních strategií. Samotný závěr práce je pak věnován tvorbě investičního portfolia, které bylo pro sledovaný soubor dat rovněž zvoleno za nejvhodnější investiční strategii.
|
|
| |
|
|
Rozbor cenných papírů na vybraném odvětví burzy cenných papírů pomocí metod technické a fundamentální analýzy
VOCHOZKOVÁ, Helena
Cílem této práce bylo analyzovat vybrané odvětví z burzy cenných papírů prostřednictvím technické a fundamentální analýzy a na základě získaných výsledků formulovat pro jednotlivá odvětví nejvhodnější investiční strategii. Východiskem pro volbu vhodné investiční strategie je hypotéza neefektivního trhu. Výběr samotné investiční strategie je potom závislý i na současné ekonomické situaci. Vzhledem k interpretovaným závěrům bylo doporučeno investiční portfolio. Toto portfolio bylo sestaveno na základě vlastního uvážení.
|
|
|
Sestavení investičního portfolia drobného individuálního investora
Pustaj, Marek ; Zámečník, Petr (vedoucí práce) ; Smrčka, Luboš (oponent)
Cílem práce je zdůraznit potřebu finančního a investičního plánování, popsat a vysvětlit základní pravidla, principy a souvislosti finančního a investičního plánování a s jejich využitím poté sestavit investiční portfolio konkrétního drobného individuálního investora. Práce je rozdělena na čtyři hlavní kapitoly, když začínám kratší kapitolou věnovanou inflaci, která mě vlastně k úvahám o spravování peněžních prostředků vedla. V další kapitole vysvětluji celý proces finančního plánování. Od analýzy výchozí situace, přes sestavení finančního plánu až po jeho realizaci a revizi, přitom uvádím pravidla a principy, kterými bychom se měli při správě financí řídit. Navazuji kapitolou o investičním plánu, který považuji za nejpodstatnější část finančního plánu, kde osvětluji základy investiční teorie a jejich využití. V poslední kapitole potom sestavuji investiční portfolio individuálního investora s jistými charakteristikami a konkrétními cíli.
|
|
| |
|
| |
host ::
RSS.