|
|
Using the log-periodic power-law model to detect bubbles in stock market
Kožuch, Samuel Maroš ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Nevrla, Matěj (oponent)
Pády akciových trhov boli dlho považované za nepredvídatel'né. Pred viac ako desat'ročím, bolo spozorované špecifické správanie, ktoré sprevádza väčšinu pádov: zrýchlujúci sa rast cien a log-periodické oscilácie. Log-periodické mocninné pravidlo bolo navrhnuté ako spôsob, ako zachytit' tieto oscilácie. Navyše, toto pravidlo je schopné odhadnút' naj- pravdepodobnejší čas pádu trhu. Mocninné pravidlo vyžaduje zložitú metódu fittingu, pre určenie odhadovaných hodnôt jeho siedmych parametrov. V práci je navrhnutá al- ternatívna metóda fitting-u, ktorá zjednodušila tento proces, a napriek tomu dokázala vel'mi dobre estimovat' hodnoty parametrov. Táto metóda tým pádom produkuje rovnako dobrý fit log-periodického mocninného pravidla. Okrem iného, štyri významné akciové in- dexy, v rôznych i nedávných časových obdobiach, boli analyzované pomocou log-periodického mocninného pravidla. Vo všetkých indexoch boli nájdené log-periodcké oscilácie. U jedného indexu, ktorý boli analyzovaný v dávnejšej dobe, log-periodické mocninné pravidlo dokázalo zachytit' oscilácie a predikovat' predpokladaný čas pádu. U ostatných indexov, ktoré boli analyzované v nedávnej minulosti, bol tiež odhadnutý kritický čas s rôznymi výsledkami.
|
host ::
RSS.