|
|
Předpověď inflace Euro zóny pomocí Phillipsovy křivky
Michálková, Simona ; Zouhar, Jan (vedoucí práce) ; Čížek, Ondřej (oponent)
Cílem této práce je prozkoumat různé modifikace Phillipsovy křivky a jejich předpovědní schopnost. Pro analýzu je použit autoregresní model rozložených zpoždění s dvěma typy odhadu trendu -- odděleně (trend je odhadnut ještě před odhadem parametrů modelu) a společně, za použití exponenciálního vyhlazení. Modifikace Phillipsovy křivky jsou dány použitím rolujícího (fixního) a vzrůstajícího vzorku pozorování, různými typy zpoždění a také kombinací inflačních indikátorů v modelu. Předpovídané hodnoty modelů jsou ohodnoceny kvadratickou střední čtvercovou chybou (RMSE) ve třech obdobích: 1993-1999 (začátek Euro zóny), 2000-2006 (stabilní inflace) a 2007-2013 (finanční krize). Na základě analýzy jsme zjistili, že existují modely, které dosahují uspokojivé hodnoty RMSE, ale ne ve všech obdobích. Některé modely mají uspokojivé výsledky pouze v periodě se stabilní inflací, ale ne v období s inflačními výkyvy, a naopak.
|
host ::
RSS.