|
|
Option pricing. The methodological retrospection and the ampirical tests of the Black-Scholes pricing formula and feed-forward networks
Vlasáková Baruníková, Michaela ; Žikeš, Filip (vedoucí práce) ; Dědek, Oldřich (oponent)
Od pověstného vzorce Blacka, Scholesa a Mertona byl v teorii oceňování opcí učiněn značný pokrok. V první části práce shrnujeme tento vývoj a poskytujeme čtenáři souhrnný metodologický předhled modelů oceňování Evropských opcí. Ve druhé části vyhodnocujeme rozdíl mezi jednoduchým, ale revolučním, Black Scholesovým modelem a jedním se složitějších modelů - neuronovými sitěmi. K testování používáme Evropské call a put opce na index S&P 500 v období od 1.6.2006 do 8.6.2007. Naše výsledky pro call opce ukazují, že Black-Scholesův model s historickou volatilitou a volatilitou implikovanou opcemi na penězích obecně vykazuje lepší výsledky než jednoduché "feed-forward" neuronové sítě. Na druhé straně výkon neuronových sítí se zlepšuje když je opce hluboko v penězích a když rostou dny do expirace v srovnání se snižujícím se výkonem Black- Scholesova modelu. Neuronové sítě tak vykazují lepší výsledky pro opce, které Black- Scholesův model neumí správně ocenit. Vysvětlující síla modelů je nižší pro put opce v srovnání s call opcemi. Jelikož ceny opcí jsou reálnými indikátory očekávání trhu, tento výsledek odráží očekávání účastníků trhů o růstu trhu ve sledovaném období.
|
|
|
Infekce jako rizikový faktor pro průběh těhotenství
HRUBEŠOVÁ, Martina
Bakalářská práce na téma {\clqq}Infekce jako rizikový faktor pro průběh těhotenství`` má charakter výzkumu. Práce je rozdělena do dvou částí, teoretické a praktické. Teoretická část předkládá pohled na infekce v těhotenství. Pozornost je zaměřena především na problematiku rodiček kolonizovaných streptokoky skupiny B (GBS, Streptococcus agalactiae), což může způsobovat širokou škálu infekčních onemocnění u novorozence, včetně život ohrožující sepse. Tato část práce je rozdělena do sedmi kapitol, ve kterých jsou stručně uvedeny poznatky o původci onemocnění, rizikových faktorech, klinickém průběhu onemocnění, aktuální možnosti diagnostiky tohoto onemocnění. Dále je uveden současný systém optimálního postupu při provádění screeningu k identifikaci žen kolonizovaných GBS a intrapartální antibiotické profylaxe těchto rodiček. Cílem praktické části práce bylo zjistit, kolik procent dětí narozených matkám kolonizovaným GBS bylo i přes intrapartální antibiotickou profylaxi kolonizováno streptokoky skupiny B. Hypotéza 1 předpokládá, že intrapartální antibiotická profylaxe byla rodičkám kolonizovaným GBS podána v intervalu delším než 4 hodiny před porodem. Hypotéza 2 předpokládá, že novorozenci GBS pozitivních matek, kterým byla antibiotická profylaxe podána minimálně 4 hodiny před porodem, nebyli kolonizováni streptokoky skupiny B. K ověření nebo vyvrácení hypotéz je použit kvantitativní výzkum, provedený prostřednictvím retrospektivní analýzy zdravotnické dokumentace. Soubor tvoří ženy, které porodily na Gynekologicko {--} porodnickém oddělení Nemocnice České Budějovice a.s. v období od 1.6.2006 do 8.8.2007 a byla u nich prokázána kolonizace streptokoky skupiny B. Smyslem práce je vyhodnocení prováděné antibiotické profylaxe v porodnici v Českých Budějovicích a využití těchto výsledků při výuce i v praxi.
|
host ::
RSS.