Název: Banks’ credit losses and provisioning over the business cycle: implications for IFRS 9
Autoři: Malovaná, Simona ; Tesařová, Žaneta
Typ dokumentu: Studie
ISSN: 1803-7070
Rok: 2019
Jazyk: eng
Nakladatel: Česká národní banka
Edice: Working paper series, svazek: 4/2019
Abstrakt: [eng] [cze]
We examine the procyclicality of banks’ credit losses and provisions in the Czech Republic using pre-2018 data and then discuss the implications of the findings for provisioning in stage 3 under IFRS 9. This is possible because the majority of banks seem to have aligned their accounting definitions of default with the regulatory definition prior to the implementation of IFRS 9. We find significant asymmetries in banks’ behavior over the cycle. Firstly, provisioning procyclicality is strongest in the later contractionary phase and early recovery phase, while it is non-existent in the early contractionary phase. Secondly, banks with higher credit risk behave more procyclically than their peers. If this behavior persists under IFRS 9, it may lead to delayed transfer of exposures between stages and exaggerate cyclical fluctuations. V tomto článku zkoumáme procykličnost úvěrových ztrát a opravných položek bank v České republice na základě dat za období před rokem 2018 a zabýváme se implikacemi našich zjištění pro tvorbu opravných položek ve stupni 3 podle IFRS 9. Umožňuje nám to skutečnost, že většina bank před implementací IFRS 9 zřejmě sladila své účetní definice selhání s regulatorní definicí. V chování bank během cyklu nacházíme značné asymetrie. Zaprvé, procykličnost tvorby opravných položek je nejsilnější v pozdější fázi kontrakce a počáteční fázi oživení, ale během počáteční fáze kontrakce není přítomna. Zadruhé, banky s vyšším úvěrovým rizikem se chovají procykličtěji než ostatní banky. Jestliže toto chování bude pokračovat i v režimu IFRS 9, může vést k opožděnému přesunu expozic mezi jednotlivými stupni a nadměrně zesilovat cyklické výkyvy.
Klíčová slova: úvěrové ztráty, IFRS 9, procykličnost, opravné položky; Credit losses, IFRS 9, procyclicality, provisions
Práva: Dílo je chráněno podle autorského zákona č. 121/2000 Sb.

Instituce: Česká národní banka (web)
Externí umístění souboru: https://www.cnb.cz/cs/ekonomicky-vyzkum/publikace-vyzkumu/cnb-working-paper-series/BanksCredit-Losses-and-Provisioning-over-the-Business-Cycle-Implications-for-IFRS-9/

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-654533