Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 4 záznamů.  Hledání trvalo 0.01 vteřin. 
Kreditní přirážka k tržnímu ocenění: přístupy k výpočtu a modelování
Mlej, Peter ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Myška, Petr (oponent)
V této práci se zabýváme rizikově neutrální oceňovací formulí pro kreditní přirážku k tržnímu oceňování v případech, kdy jsou jedna nebo obě strany kontraktu vys- taveny riziku úpadku. V případě, kdy čelí úpadku jen jedna strana, je toto riziko kvantifikováno pomocí tzv. Credit Valuation Adjustment (CVA). Pokud této možnosti čelí obě strany, je riziko reprezentováno pomocí tzv. Bilateral Risk Adjustment (BVA). Tyto kreditní přirážky (CVA, BVA) jsou zapracovány ve vzorcích pro oceňování bezkupónových dluhopisu, kupónových dluhopisu a úrokových swapú. Rizikově neutrální pravděpodobnosti bankrotu, potřebné k zahrnutí těchto přirážek do cen daných kontraktu, jsou odvozeny z tržních kotací tzv. Credit default swaps. Pro jejich odvození použijeme tzv. bootstrap meto- du. Pro modelovaní pravděpodobností úpadku používáme tzv. reduced form approach. V praktické části práce jsme se zaměřili na odvození rizikové neu- trálních pravdépodobností úpadku pro Řecko a Českou Republiku v období let 2008-2010 včetně bouřlivého období v kvétnu 2010 na řeckém trhu. Následně je kvantifikováno CVA pro 18 státních dluhopisu kotovaných na trhu a ceny up- raveny o CVA jsou porovnávány s reálnými tržními cenami. Také studujeme vliv výběru bezrizikové úrokové míry na tento výpočet. V poslední sekci konstruu- jeme úrokový swap...
Kreditní přirážka k tržnímu ocenění: přístupy k výpočtu a modelování
Mlej, Peter ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Myška, Petr (oponent)
V této práci se zabýváme rizikově neutrální oceňovací formulí pro kreditní přirážku k tržnímu oceňování v případech, kdy jsou jedna nebo obě strany kontraktu vys- taveny riziku úpadku. V případě, kdy čelí úpadku jen jedna strana, je toto riziko kvantifikováno pomocí tzv. Credit Valuation Adjustment (CVA). Pokud této možnosti čelí obě strany, je riziko reprezentováno pomocí tzv. Bilateral Risk Adjustment (BVA). Tyto kreditní přirážky (CVA, BVA) jsou zapracovány ve vzorcích pro oceňování bezkupónových dluhopisu, kupónových dluhopisu a úrokových swapú. Rizikově neutrální pravděpodobnosti bankrotu, potřebné k zahrnutí těchto přirážek do cen daných kontraktu, jsou odvozeny z tržních kotací tzv. Credit default swaps. Pro jejich odvození použijeme tzv. bootstrap meto- du. Pro modelovaní pravděpodobností úpadku používáme tzv. reduced form approach. V praktické části práce jsme se zaměřili na odvození rizikové neu- trálních pravdépodobností úpadku pro Řecko a Českou Republiku v období let 2008-2010 včetně bouřlivého období v kvétnu 2010 na řeckém trhu. Následně je kvantifikováno CVA pro 18 státních dluhopisu kotovaných na trhu a ceny up- raveny o CVA jsou porovnávány s reálnými tržními cenami. Také studujeme vliv výběru bezrizikové úrokové míry na tento výpočet. V poslední sekci konstruu- jeme úrokový swap...

Viz též: podobná jména autorů
1 Mlej, Pavel
2 Mlej, Pavol
Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.