Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 1 záznamů.  Hledání trvalo 0.02 vteřin. 
Indikátory finanční nestability v USA a EU
Glovčík, Michal
Diplomová práce se zabývá finanční nestabilitou a její indikací. V teoretické části je nejprve popsán vývoj teorie peněz za účelem objasnění úlohy peněz ve finanční stabilitě. Poté je definována finanční nestabilita dle autorů Borio a Lowe (2002) jako rychlá úvěrová expanze v kombinaci s výrazným růstem cen aktiv. Zkoumán je dále vzájemný vztah úvěrů a cen aktiv, a to zejména jak může úvěrová kreace peněz přispívat k vytváření cenových bublin na trzích aktiv. Empirická část analyzuje možnost využití objemu poskytnutých úvěrů a cen aktiv k indikaci finanční nestability. Empirická analýza je provedena na časových řadách objemu poskytnutých úvěrů, cenách obytných nemovitostí a akciových indexů pro USA a Eurozónu. Nejprve je zkoumána těsnost vztahu úvěrů a cen aktiv pomocí klouzavých korelací a následně jsou pomocí testů Grangerovy exogenity zjištěny kauzální vztahy. Na základě výsledků empirické analýzy je formulováno doporučení pro měnové autority týkající se indikace finanční nestability.

Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.