|
|
Selected Aspects of Statistical Significance Testing in Time-Frequency Analysis
Klejmová, Eva ; Kohl,, Zdeněk (oponent) ; Fidrmuc, Jarko (oponent) ; Poměnková, Jitka (vedoucí práce)
This doctoral thesis is focused on analyses and assessment of the quality of the frequency and time-frequency transform of the data and the formulation of recommendations for working with such methods. When using these methods, the question arises of how to evaluate which components of the spectrogram are statistically significant and which are not. In this thesis, we analyze the properties of standard statistical significance tests. We discuss their advantages and disadvantages taking into account the heteroskedastic character of data. Based on our experiments we propose two types of improved testing methods that reduce the negatives standard tests. The final step is creating a framework for data filtering using our proposed methods.
|
|
|
Selected Aspects of Statistical Significance Testing in Time-Frequency Analysis
Klejmová, Eva ; Kohl,, Zdeněk (oponent) ; Fidrmuc, Jarko (oponent) ; Poměnková, Jitka (vedoucí práce)
This doctoral thesis is focused on analyses and assessment of the quality of the frequency and time-frequency transform of the data and the formulation of recommendations for working with such methods. When using these methods, the question arises of how to evaluate which components of the spectrogram are statistically significant and which are not. In this thesis, we analyze the properties of standard statistical significance tests. We discuss their advantages and disadvantages taking into account the heteroskedastic character of data. Based on our experiments we propose two types of improved testing methods that reduce the negatives standard tests. The final step is creating a framework for data filtering using our proposed methods.
|
|
| |
|
|
Selected Chapters from the History of Economic Thought
Sedláček, Tomáš ; Žák, Milan (vedoucí práce) ; Fidrmuc, Jarko (oponent) ; Luptáčik, Mikuláš (oponent) ; Schefold, Bertram (oponent)
Short Abstract in Czech Tato dizertační práce sleduje vývoj některých klíčových ekonomických témat co možná nejhlouběji do dějin naší západní civilizace. Práce si klade za cíl mapovat ekonomické myšlení od Eposu o Gilgamešovi, což je vůbec první pokus o ekonomickou analýzu tohoto nejstaršího příběhu, přes myšlení Starého zákona, antické řecké filosofy, Nový zákon a křesťanské myslitele až po vlivné úvahy Reného Descarta, Bernarda Mandevilla a Adama Smithe. Práce se soustřeďuje na sedm základních témat: (i) vývoj konceptu poptávky a nabídky (spotřeby a práce), kde se autor snaží tato témata hledat v nejstarších mýtech o stvoření, (ii) role ekonomie v etickém kontextu dobra a zla, (iii) představa lineárního pokroku a ekonomické cyklicity (iv) vývoj myšlenky neviditelné ruky trhu, (v) myšlenky animal spirits (vi), dále pak na filosofické základy matematizace ekonomie a (vii) metodologickou pozici pravdy ve vědě obecně a v ekonomii konkrétně. Práce se snaží nahlížet na meta-ekonomii a nabídnout tak obecnější protiváhu převládajícímu přístupu matematického redukcionismu. Snaží se integrovat ekonomické myšlení s filosofií, teologií, antropologií, sociologií a psychologií. Tato dizertace je výběrem kapitol z autorovy knihy Economics of Good and Evil - The Quest for Economic Meaning from Gilgamesh to Wall Street...
|
|
|
Essays on Credit Risk
Kuvíková, Gabriela ; Hanousek, Jan (vedoucí práce) ; Fidrmuc, Jarko (oponent) ; Podpiera, Jiří (oponent)
Finanční krize po roce 2000 poukázali na důležitost expozice finančních trhů vůči úvěrovému riziku. Pro minimalizaci úvěrového rizika, tedy rizika, že dlužník nesplní své smluvní závazky, se věřitelé snaží identifikovat dlužníky s vysokou pravděpodobností defaultu před poskytnutím úvěru. Ve své disertační práci zkoumám několik prostředků kontroly, které věřitelé využívají k zmírnění nepříznivého výběru přítomného na úvěrovém trhu. V první kapitole si pokládám otázku, zda existence neformální záruky signalizuje lepší splácení úvěru. S pomocí unikátního souboru dat o úvěrech domácností z české komerční banky zjišťuji, že u úvěrů na bydlení bez zástavního práva k nemovitosti dochází k defaultu méně často ve srovnání s úvěry bez konkrétního účelu. Dále ukazuji, že rozdíl v úrokové míře mezi účelovými a neúčelovými úvěry je systematicky vyšší než jejich rozdíl v míře defaultu. Ve druhé kapitole zkoumám vliv podmínek v úvěrové smlouvě na poptávku domácností po úvěrech a na jejich výkon. S využitím vzorku přijatých a odmítnutých úvěrů českých domácností zjišťuji, že poptávka nízkopříjmových dlužníků je citlivější na likvidní omezení a změny data splatnosti než na změny úrokových sazeb. Výsledky také naznačují, že tím, že věřitelé zohledňují rizikovost dlužníka v úrokové sazbě, odrazují rizikové dlužníky...
|
|
|
Six Essays on Meta-Regression Analysis
Havránková, Zuzana ; Dědek, Oldřich (vedoucí práce) ; Cahlík, Tomáš (oponent) ; Babecký, Jan (oponent) ; Fidrmuc, Jarko (oponent)
Tato dizertace se skládá ze šesti článků z oblasti makroekonomie, mezinárodní ekonomie a energetické ekonomie. Články jsou spojeny použitím jednotné metody, meta-regresní analýzy, která je nezbytná k odvození robustních výsledků ze závěrů jednotlivých prací, které jsou často protichůdné. V dizertaci používám meta-analýzu ke kvantitativní syntéze publikovaných výsledků na dané téma, opravení literatury o efekty publikační selektivity a odfiltrování efektů různých systematických chyb v měření. Moje hlavní výsledky mohou být shrnuty následovně: 1) Elasticita mezičasové substituce ve spotřebě, což je klíčový parametr vstupující do všech dynamických modelů ve financích a makroekonomii, se znační liší mezi jednotlivými zeměmi. Tyto rozdíly je možné vysvětlit rozdílnou participací na trhu akcií, kdy země, které vykazují vyšší míru participace, vykazují také vyšší hodnoty elasticity substituce. Průměrná reportovaná hodnota elasticity je 0.5. 2) Efekt mezinárodních hranic na obchodní výměnu, který ve většině ekonometrických modelů vychází překvapivě vysoký, lze vysvětlit inovacemi v metodologii, které byly představeny v posledním desetiletí. Pokud tyto inovace vezmeme v úvahu všechny společně, výsledný efekt hranic je zanedbatelný pro vyspělé země a relativně malý pro rozvojové země. 3) Pokud posbíráme všechny...
|
|
|
Essays on the Effective Market Dynamics
Novotný, Jan ; Hanousek, Jan (vedoucí práce) ; Kmenta, Jan (oponent) ; Fidrmuc, Jarko (oponent)
Eseje o efektivní dynamice trhů Jan Novotný V první kapitole studuji za použití vysokofrekvenčních dat extrémní pohyby, neboli cenové skoky, hlavních akciových indexů z Prahy, Varšavy, Budapešti a Frankfurtu pro období mezi červnem 2003 a prosincem 2010. Používám index cenových skoků a normalizované výtěžky k analýze extrémních výtěžků. Porovnání distribucí skoků napříč frekvencemi, délkami paměti, směrem pohybu a trhy naznačuje možný vztah s mikro-strukturou trhů. Rovněž ukazuji, že stávající finanční krize způsobila vzrůst ve volatilitě, ale nikoli nárůst cenových skoků. Ve druhé kapitole empiricky analyzuji chování cenových skoků likvidních amerických akcií během současné finanční krize. Jmenovitě testuji hypotézu, že kolaps Lehman Brothers nezpůsobil žádnou změnu v chování titulů vzhledem k chování cenových skoků. K tomuto účelu použiji obchodní data 16 akcií a jednoho ETF z databáze NYSE. Tato data jsou na 1-minutové frekvenci a pokrývají období od ledna 2008 do konce července 2009. Dále použiji pět, na modelu nezávislých, a tři, na podkladovém modelu závislých, indikátorů cenových skoků k robustnímu odhadu chování skoků. Výsledky potvrzují zvýšené úrovně volatility po pádu Lehman Brothers, ale výsledky nemohou vyloučit hypotézu, že nedošlo ke změně chování cenových skoků po této události. Toto...
|
|
|
Measuring Financial Market Perception of Economic and Monetary Union Enlargement
von Terzi, Martina ; Holub, Tomáš (vedoucí práce) ; Fidrmuc, Jarko (oponent) ; Dědek, Oldřich (oponent) ; Šmídková, Kateřina (oponent)
Tato disertační práce se zabývá tématem jak finanční trhy vnímají budoucnost rozvoje eurozóny. Názor trhu v oblasti rozšíření eurozóny je hodnocen s využitím dvou různých metod. První přístup, metoda Statických pravděpodobnostních kalkulátorů (SPC), je založena na existující metodologii, která byla dříve použita pro staré členské státy eurozóny. Tato statická metoda má však pár nedostatků, kterým se druhá, zcela nově vytvořená, metodologie snaží předejít. Druhá metoda, tzv. Dynamický pravděpodobnostní kalkulátor (DPC), je založena na indikátoru odvozeném z krátkodobé dynamiky budoucí úrokových diferenciálů. Jak SPC tak DPC jsou aplikovány na finanční deriváty (budoucí úrokové swapy) obchodované ve čtyřech středoevropských zemích: České republice, Maďarsku, Polsku a Slovensku. Deriváty obchodovaná v některých dalších Evropských zemí byly použity pro ověření robustnosti zkoumaných dvou metod. Nová DPC metodologie je konceptuálně založena na předpokladu reprezentativního jedince averzního vůči nejistotě. Tato metoda je založena na modelu všeobecné rovnováhy za předpokladu nedokonalých preferencí. Předpoklad nedokonalých preferencí dovoluje výskyt mnohočetných rovnovážných stavů na základě pouze jedné množiny ekonomických fundamentů. Nemožnost určení jednoznačného rovnovážného stavu vysvětluje...
|
|
| |
|
|
Essays on Social Welfare Systems, Education and Agglomeration across the EU
Anastassova, Lubomira ; Jurajda, Štěpán (vedoucí práce) ; Kézdi, Gábor (oponent) ; Fidrmuc, Jarko (oponent)
The thesis focuses on three topics of interest: the difference between native and immigrant welfare receipts, returns to education due to educational mismatch between natives and the foreign-born employees, and the effects of agglomeration on earnings. The first chapter of the dissertation examines the difference in social income between natives and immigrants across a number of EU countries and the US, based on the generosity of the existing welfare systems. The findings confirm the existence of large social income gaps in favour of non - EU immigrants, and these gaps are mainly due to the fact that immigrants' families have more children, fewer earners and are more likely to have non-wage income than the natives. The second chapter compares the difference in returns to education between foreign-born and native workers in France, Germany, and Austria. Using an educational matching approach, the results show that immigrants have lower wage returns in being over-educated than natives but are penalized less for being under- educated. The third chapter focuses on the distribution of earnings across the UK from a spatial perspective, which is determined by the endogenous relationship between productivity and agglomeration or employment density. While the agglomeration effects are similar across...
|
host ::
RSS.