Original title: Zkoumání dlouhodobé rovnováhy mezi cenami kryptoměn a technologickými akciovými indexy
Translated title: Exploring the Long Run Equilibrium Between Cryptocurrency Prices and Technology Stock Indices
Authors: Abudurexiti, Awuzhaer ; Čech, František (advisor) ; Krištoufek, Ladislav (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2026
Language: eng
Abstract: Tato diplomová práce zkoumá, zda ceny hlavních kryptoměn a americké tech- nologické akciové indexy sdílejí dlouhodobý rovnovážný vztah a zda se tento vztah liší mezi tržními režimy. Na základě denních dat pro Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, index CRIX, NASDAQ100, NYSE FANG+ a S&P 500 Informa- tion Technology v období od listopadu 2017 do února 2026 práce kombinuje analýzu strukturálních zlomů, Grangerovu kauzalitu ve výnosech, Engleův- Grangerův test kointegrace, ARDL bounds testing, dodatečné ověření modelů, diagnostiku stability, nelineární rozšíření a robustnostní test s indexem VIX. Výsledky ukazují, že datum 6. března 2020 představuje empiricky užitečný bod rozdělení vzorku. Před tímto datem jsou korelace mezi oběma skupinami ak- tiv slabé a výnosy technologických indexů systematicky nepředpovídají výnosy kryptoměn. Po tomto zlomu korelace rostou a technologické indexy získávají predikční obsah pro následné výnosy kryptoměn. Důkazy o dlouhodobém vz- tahu zůstávají omezené. Po dodatečném ověření a testech stability přetrvávají jako nejsilnější post-break případy dvojice BTC-FANG+ a CRIX-FANG+, za- tímco případ BNB-NASDAQ100 je strukturálně křehký. Zjištění tak ukazují na selektivní, benchmarkově specifické a režimově podmíněné propojení, nikoli na širokou tržní integraci. Klasifikace JEL C22,...
Keywords: ARDL; cointegration; cryptocurrencies; structural breaks; technology stock indices; ARDL; kointegrace; kryptoměny; strukturální zlomy; technologické akciové indexy

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/210681

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-778818


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses