Original title: Hodnocení výkonnosti kolektivního investování
Translated title: Performance evaluation of funds in the Czech Republic
Authors: Vítová, Veronika ; Valach, Josef (advisor) ; Novotný, Pavel (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2011
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Tato práce se zabývá porovnáním výkonnosti tuzemských akciových podílových fondů se zaměřením na méně obvyklé, běžně nezveřejňované ukazatele a metody hodnocení výkonnosti. Jedná se především o moderní poměrové ukazatele, které zároveň zohledňují výnos i riziko dané investice. V úvodní teoretické části je zachycena základní charakteristika, právní úprava, typologie fondů a vývoj kolektivního investování v České republice od raných let jeho existence až po současnost. V analytické části jsou aplikovány vybrané ukazatele hodnocení výkonnosti (Sharpův, Treynorův, Calmarův index, Jensenova alfa, Information Ratio a Maximum Drawdown) a srovnání fondů s benchmarkem. Práce upozorňuje na problémy s interpretací poměrových ukazatelů v případě klesajících trhů a zároveň navrhuje řešení těchto problémů. The thesis compares the performance of Czech equity mutual funds, focusing on less common indicators and performance assessment methods. This means mainly a modern ratios that takes into account both of yield and risk of the investment. The introductory theoretical part deals with the basic characteristics, legislation, typology and histoty of the funds in the Czech Republic since the early years of its existence to the present. Selected indicators for assessing performance of funds (Sharpe, Treynor, Calmar Ratios, Jensen alpha, Information Ratio and Maximum Drawdown) and also comparison funds with benchmark is applied in the analytical part. The thesis highlights the problems with the interpretation of ratios in the case of falling markets, and also proposes solutions to these problems.
Keywords: collective investments; fund analysis; mutual funds; ratios; analýza fondů; kolektivní investování; podílové fondy; poměrové ukazatele

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/28694

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-72046


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses