Original title: Offshore bohatství: vývoj a efekty automatické výměny informací
Translated title: Offshore wealth: development and effects of automatic exchange of information
Authors: Ligr, Ondřej ; Palanský, Miroslav (advisor) ; Kolář, Daniel (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2025
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
This thesis charts the evolution of o!shore wealth held by households and tests whether automatic exchange of information has diminished it. We reconstruct the imbalance between cross-border securities assets and liabilities from 2001 to 2022 by extending an established portfolio gap framework. A harmonized bilateral dataset is built by combining the Coordinated Portfolio Investment Survey, the External Wealth of Nations database and reserve, debt and trea- sury statistics, while a gravity model reallocates positions that are unallocated or misreported, with special treatment for o!shore centers. We found that the worldwide shortfall of recorded assets relative to liabilities keeps expanding af- ter the financial crisis and reaches about 9 trillion USD in 2022, equal to 9 percent of world gross domestic product. Further, we employ a fixed e!ects di!erence-in-di!erences design that exploits the staggered adoption of the Com- mon Reporting Standard, the multilateral framework for automatic exchange of information developed by the Organisation for Economic Co-operation and Development. Results show no significant average e!ect of automatic exchange of information on total portfolio gap, yet its composition changes: equity gaps fall by around 85 percent in participating non-haven countries but rise by... Tato práce mapuje v!voj o"shore majetku domácností a testuje, zda ho au- tomatická v!m#na informací nezmen$ila. Rekonstruujeme nerovnováhu mezi aktivy a pasivy p%eshrani&ních cenn!ch papír' od roku 2001 do roku 2022 roz$í%ením zavedeného portfolio gap rámce. Harmonizovan! bilaterální dataset je vytvo%en kombinací Coordinated Portfolio Investment Survey, databáze Ex- ternal Wealth of Nations a dat státních rezerv, dluh' a pokladen, zatímco gravita&ní model p%erozd#luje pozice, které nejsou alokovány nebo jsou ne- správn# vykazovány, se zvlá$tním zacházením pro da(ové ráje. Zjistili jsme, )e celosv#tov! rozdíl mezi evidovan!mi aktivy a pasivy se po finan&ní krizi stále zv#t$uje a v roce 2022 dosahuje p%ibli)n# 9 bilion' dolar', co) odpovídá 9 % sv#tového hrubého domácího produktu. Dále pou)íváme di"erence-in- di"erence model s fixními efekty, kter! vyu)ívá postupného p%ijímání Common Reporting Standardu, multilaterálního rámce pro automatickou v!m#nu infor- mací vytvo%eného Organizací pro hospodá%skou spolupráci a rozvoj. V!sledky neukazují )ádn! v!znamn! pr'm#rn! vliv automatické v!m#ny informací na celkov! portfolio gap, av$ak p%i podrobn#j$ím rozpadu portfolio gapu jsme do$li k tomu, )e equity gap klesl p%ibli)n# o 85 % v zú&astn#n!ch zemích, které nej- sou da(ov!mi ráji, zatímco v da(ov!ch rájích...
Keywords: automatic exchange of information; financial secrecy; offshore wealth; portfolio gap; tax havens; automatická výměna informací; daňové ráje; finanční tajemství; offshore bohatství; portfoliová mezera

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/199717

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-685653


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses