Original title: Vliv měnové zásoby na akciové trhy
Authors: Pícha, Vladimír
Document type: Master’s theses
Year: 2016
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Diplomová práce sleduje vliv měnové zásoby na akciové trhy prostřednictvím portfolio balance kanálu jako transmisního mechanismu. Klíčovým zdrojem dat jsou národní účetní výkazy flow of funds, konkrétně vybraná aktiva z portfolia amerických domácností. V empirické části práce je využito Johansenovy kointegrace k analýze krátkodobých a dlouhodobých vztahů mezi sledovanými proměnnými. Zjištění jsou v závěrečné části práce zasazena do rámce praktické monetární politiky. Diploma thesis observes effect of money supply on the stock market by means of portfolio balance channel as a transmission mechanism. National flow of funds accounts, specifically assets from US households' portfolios, represent a key data source. Johansen's cointegration methodology is employed in the empirical part of the thesis to analyze both short-term and long-term relationships among re-searched variables. Findings are contextualized in the concluding part of the thesis using a monetary policy framework.
Keywords: akciové trhy; flow of funds; kointegrace; měnová zásoba; portfolio balance; transmisní mechanismus; VECM

Institution: Mendel University in Brno (web)
Document availability information: Available in the digital repository of Mendel University.
Original record: https://is.mendelu.cz/zp/index.pl?podrobnosti=80093

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-650559


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Mendel University in Brno
Academic theses (ETDs) > Master’s theses