Original title: Identifikace cenové bubliny na akciovém trhu v USA
Authors: Juračka, Martin
Document type: Master’s theses
Year: 2018
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Diplomová práce se zaměřuje na problematiku cenových bublin na akciových trzích. Literární rešerše se zabývá definicí tržních bublin a soudobými přístupy k možnostem jejich detekce. Dále se rešerše zabývá historickou analýzou tří vybraných spekulativních bublin, které se vyskytly na akciových trzích v USA za posledních 30 let. Jedná se o Černé pondělí 1987, Dot com bubble a nemovitostní bublinu. Cílem této práce je na základě literární rešerše sestavit seznam společných znaků cenových bublin. Cílem empirické části práce je detekce možného výskytu cenové bubliny na americkém akciovém indexu S&P 500. Tato část také obsahuje odhad VAR modelu, který zkoumá vliv úrokových sazeb na poměrový ukazatel P/FCF. This diploma thesis focuses on the problematic of price bubbles on stock markets. Review of literature deals with the definition of speculative bubbles and contem-porary approaches to their detection. The review also deals with the historical analysis of three selected speculative bubbles that have occurred in stock markets in the US over the last 30 years. These are Black Monday 1987, Dot com bubble and Real estate bubble. The aim of this work is to compile a list of common features of price bubbles based on literature review. The empirical part of the thesis aims at detecting the possible occurrence of a price bubble on the US stock index S&P 500. This part also provides an estimate of the VAR model, which examines the impact of interest rates on the ratio P/FCF.
Keywords: dot com bubble; identifikace bubliny; nemovitostní bublina; příčiny bubliny; spekulativní bublina; VAR model; Černé pondělí 1987

Institution: Mendel University in Brno (web)
Document availability information: Available in the digital repository of Mendel University.
Original record: https://is.mendelu.cz/zp/index.pl?podrobnosti=84630

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-642250


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Mendel University in Brno
Academic theses (ETDs) > Master’s theses