Original title: Vývoj na akciových trzích jako indikátor budoucího ekonomického vývoje v zemích BRICS
Authors: Zálešáková, Klára
Document type: Master’s theses
Year: 2021
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Diplomová práce se zabývá ověřením předpokladu prognostických schopností akciových indexů v zemích skupiny BRICS. Literární přehled se zaměřuje na vymezení finančního a akciového trhu, měření výkonnosti ekonomiky a vzájemné závislosti akciových trhů a ekonomického růstu. Analytická část vychází z časových řad HDP a akciových indexů zemí BRICS, které jsou zpracovány pomocí korelační analýzy, VAR modelů a Grangerova testu kauzality, pomocí nichž je zjišťována existence a případný směr a síla kauzálního vztahu mezi sledovanými veličinami. Výsledky ukazují, že predikční schopnosti akciových indexů jsou přeceňované. HDP a akciové indexy se však mezi sebou vzájemně ovlivňují, přičemž na sílu a směr kauzálních vztahů má vliv řada činitelů. The diploma thesis deals with the verification of the assumption of forecasting ability of stock indices in the BRICS countries. The literature review focuses on the definition of the financial and stock markets, measuring the economic performance and the interdependence of stock markets and economic growth. The analytical part is based on time series of GDP and stock indices of the BRICS countries, which are processed using correlation analysis, VAR models and Granger causality test, which is used to determine the existence and possible direction and strength of the causal relationship between the variables. The results show that the role of stock indices as a leading economic indicator is overestimated. However, GDP and stock indices interact, the strength and direction of causal relationships is affected by number of factors.
Keywords: akciový index; akciový trh; BRICS; causality; correlation analysis; economic growth; ekonomický růst; GDP; Granger test causality; Grangerův test kauzality; HDP; kauzalita; korelační analýza; stock index; stock market; VAR model

Institution: Mendel University in Brno (web)
Document availability information: Available in the digital repository of Mendel University.
Original record: https://is.mendelu.cz/zp/index.pl?podrobnosti=107640

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-633117


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Mendel University in Brno
Academic theses (ETDs) > Master’s theses