Název: Hull-Whiteův model: přístup dívající se vpřed a vzad
Překlad názvu: Hull-White model: forward-looking vs backward-looking approaches
Autoři: Kárný, Jakub ; Flimmel, Daniela (vedoucí práce) ; Večeř, Jan (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2024
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
The subject of the thesis is the estimation of the parameters of the Hull-White model. The formula for the time-dependent parameter θ is derived. The constant parameters α and σ are first calibrated on the prices of the chosen interest rate derivatives in the forward-looking approach and secondly on the historical yield curves in the backward- looking approach. Calibrated Hull-White models are simulated and then the approaches used are compared in terms of available data. 1 Práce se zabývá odhadem parametrů Hull-Whiteova modelu. Je odvozen tvar časově závislého parametru θ. Konstantní parametry α a σ jsou nejprve odhadnuty na základě cen vybraných finančních derivátů úrokových měr v přístupu dívajícím se vpřed and poté na historických vynosových křivkách v přístupu dívajícím se vzad. Nakalibrovaný Hull- Whiteův model je simulován a poté jsou použité přístupy kalibrace porovnány pomocí dostupných dat. 1
Klíčová slova: Stochastický integrál|Itôovo lemma|Hull-Whiteův model|spotová a forwardová úroková míra|kalibrace|cap|swapce; Stochastic integral|Itô lemma|Hull-White model|spot and forward interest rate|calibration|cap|swaption

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/190645

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-622073


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce