Original title: Rizikové modely annuitních škod z neživotního pojištění
Translated title: Risk models of annuity damages in non-life insurance
Authors: Šmarda, Tomáš ; Zimmermann, Pavel (advisor)
Document type: Master’s theses
Year: 2017
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Tato práce se zaměřuje na praktickou aplikaci metod Nested Monte Carlo a Least squares Monte Carlo v neživotním pojištění. Na modelovém příkladu anuitních škod byl spočten nejlepší odhad a kvantil 99.5% oběma metodami a výsledky porovnány. Obě metody jsou si v odhadech podobné a dají se využít k výpočtu kapitálového požadavku. Výhodnější je použít metodu Least squares Monte Carlo, protože není tak časově náročná jako Nested Monte Carlo. This thesis is focused on practical application of two methods used in non-life insurance, Nested Monte Carlo and Least squares Monte Carlo. Best estimate and 99.5% quantile was calculated using both methods and results was compared. Both methods are similar in estimates and therefore can be used for computation of capital requirement. Least squares Monte Carlo seem more favourable, because it significantly reduces computation time.
Keywords: annuity; Least squares Monte Carlo; Nested Monte Carlo; proxy functions; anuity; Least squares Monte Carlo; Nested Monte Carlo; proxy modely

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/71102

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-360694


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses