Název: Modelování CVA v teorii a praxi
Překlad názvu: Credit Valuation Adjustment Modelling in Theory and Practice
Autoři: Markvartová, Lenka ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2015
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
This thesis explores the concept of credit valuation adjustment (CVA) focusing on the regulatory CVA capital charge. Regulatory CVA capitalizes the risk of losses due to deterioration in a counterparty's credit quality within a bilateral OTC trade. The two approaches defined in Basel III, the standardized and the advanced method, are analyzed and compared. The individual steps in the complex advanced method are uncovered and a simplified methodology is suggested, replacing banks' internal models. Capital charges are computed under both methods for several hypothetical portfolios. Furthermore, sensitivities of both models to trade parameters are quantified as well as the effect of risk mitigators such as netting and collateral. Finally, the role of the correlation between counterparties is explored. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org) Tato diplomová práce se zabývá konceptem CVA a zaměřuje se především na CVA kapitálový požadavek. Tento požadavek daný regulátorem určuje výpočet kapitálu, který banka musí držet proti riziku zhoršení kreditní kvality protistrany v bilaterálním OTC obchodu. Cílem této práce je srovnání dvou metod výpočtu, standardizované a pokročilé, které jsou definovány v Baselu III. Jednotlivé kroky v komplexní pokročilé metodě jsou popsány a je navržena zjednodušená metodologie, jež nahrazuje používané interní modely bank. Následně jsou pro hypotetická portfolia vypočítány kapitálové požadavky s použitím obou metod. Jejich citlivost na parametry OTC obchodu je měřena spolu s efektem nettingu a kolaterálu, které mají riziko i kapitálový požadavek snižovat. Na závěr je zkoumán vliv korelace protistran. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/77723

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-347242


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce