Original title:
Nestandardní přístupy v analýze finančních časových řad
Translated title:
Non-standard approaches to financial time series analysis
Authors:
Zbyňovský, Tomáš ; Zichová, Jitka (advisor) ; Hurt, Jan (referee) Document type: Bachelor's theses
Year:
2012
Language:
slo Abstract:
[eng][cze] Standard procedures for parameter estimation in autoregressive models use maximum likelihood method based on normal random error distribution assumption. However, this thesis is focused on non-standard approaches for parameter estimation in non-negative time series based on the assumption of exponential probability distribution. Both standard and non-standard approaches were tested on forex time series and the results summarized in the thesis.Štandardné metódy pre odhad parametrov lineárneho autoregresné- ho modelu finančných časových rád používajú metódu maximálnej vierohodnosti založenú na predpoklade normality náhodných chýb. Práca je však zameraná na neštandardné postupy pre odhad parametrov v nezáporných časových radách s predpokladom exponenciálneho rozdelenia chýb. Tieto klasické aj neštandardné, jednorozmerné i mnohorozmerné modely sú ďalej podliehané testovaniu na forexových dátach ECB a zistenia zhrnuté v závere.
Keywords:
exponential error distribution; linear autoregression; non-negative financial time series; non-standard estimates of parameters; exponenci- álne rozdelenie chýb; lineárna autoregresia; nezáporné finančné časové rady; neštandardné odhady parametrov
Institution: Charles University Faculties (theses)
(web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository. Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/40280