Original title: Models for Stress Testing in the Insurance Sector
Authors: Komárková, Zlatuše ; Gronychová, Marcela
Document type: Studies
ISSN: 1803-7097
Year: 2012
Language: eng
Publisher: Česká národní banka
Series: Research and policy notes, volume: 2/2012
Abstract: [eng] [cze]
The project is focused on top-down stress testing of the Czech insurance sector. The aim of the present paper is to describe the advanced method for macro stress testing of insurance companies used by the CNB. We apply the presented stress test to eleven Czech insurance companies. The shocks applied are designed to replicate a macroeconomic scenario and to impact on both the asset and liability sides of the balance sheet. We consider both investment and insurance risks relating to the Czech insurance sector. An application of the simulated scenario to the Czech insurance sector illustrates that the sector is sufficiently resilient and stable. Projekt je zaměřen na makro-zátěžové (top-down) testování českého pojišťovacího sektoru. Cílem článku je představit pokročilejší metodu makro-zátěžového testu pojišťoven používaného Českou národní bankou, aplikovaného na jedenáct tuzemských pojišťoven. Test zahrnuje jak investiční, tak pojistná rizika, přičemž šoky, založené na makroekonomickém scénáři, jsou aplikovány na obě strany bilance. Výsledky zátěžového testu ukázaly, že český pojišťovací sektor je vůči simulovaným šokům dostatečně odolný a stabilní.
Keywords: financial stability; insurance; insurance companies; macroeconomics; risk analysis; risks; stress testing; finanční stabilita; makroekonomie; pojišťovací sektor; pojišťovny; rizika; riziková analýza; zátěžové testování
Note: Cílem publikací České národní banky z řady Research and Policy Notes je informovat o výsledcích výzkumných projektů ČNB a dalších výzkumných aktivit zaměstnanců ČNB i externích spolupracovníků. Ve srovnání s řadou Working Papers publikace této řady mají přinášet méně specializované zpracování témat souvisejících se strategickými otázkami či konkrétními aspekty měnové politiky a finanční stability. Publikace z řady Research and Policy Notes jsou mezinárodně oponovány. Oponentní řízení jsou organizována samostatným odborem ekonomického výzkumu ČNB. Zveřejňování publikací z této řady má podnítit diskuzi. Jejich obsah vyjadřuje názory autorů, a nemusí tedy vyjadřovat oficiální stanovisko České národní banky.
Rights: This work is protected under the Copyright Act No. 121/2000 Coll.

Institution: The Czech National Bank (web)
External URL: http://www.cnb.cz/cs/vyzkum/vyzkum_publikace/rpn/2012/c_rpn_02_2012.html

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-151550


The record appears in these collections:
Analytical and methodological materials > Studies
Miscellaneous > The Czech National Bank