Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 131 záznamů.  začátekpředchozí55 - 64dalšíkonec  přejít na záznam: Hledání trvalo 0.00 vteřin. 
The Effect of Covid-19 on Economic Growth: Cross-Country Determinants
Juřena, Matyáš ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Bertoli, Paola (oponent)
Pandemie COVID-19 neohrožuje jen životy miliónů lidí na celém světě, ale zároveň i zapříčinila globální recesi. Kromě toho existují rozdíly v očekávaném poklesu hospodářské produkce zemí. Cílem této bakalářské práce je identifikovat determinanty ekonomického útlumu způsobeného pandemií napříč zeměmi. Analyzuje se rozsáhlý soubor 34 proměnných popisujících charakteristiky 145 zemí. Pro řešení inherentní nejistoty modelu přítomné v analýze takové velikosti používáme ekonometrickou metodu Bayesovského modelu průměrování. Následně jsme identifikovali nejlepší regresní model, který zahrnuje pět proměnných s rozumnými interpretacemi. Pokud je nám známo, je tato práce první prací, která studuje rozdíly mezi jednotlivými zeměmi v poklesu produkce způsobené koronavirovou pandemií. Jakmile však budou k dispozici data, navrhuje se podrobnější analýza účinků politických opatření na dobu trvání recese a rychlost a velikost očekávaného budoucího ekonomického oživení.
Forecasting Election Results in the Czech Republic
Doskočilová, Kateřina ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Čech, František (oponent)
Předpovídání výsledků voleb v České republice Kateřina Doskočilová V této práci je vytvořen model pro prognózu výsledku voleb do Poslanecké sněmovny České republiky v roce 2017. Protože v České republice je několik menších stran, výsledkem tohoto modelu jsou procentuální zisky každé strany. Spočítané jsou dva typy předpovědí. Zaprvé, odhad založený na průzkumech veřejného mínění pomocí dynamického lineárního modelu a Kalmanova filtru, který váží informace obsažené v jednotlivých průzkumech. Zadruhé, sázkové kurzy jsou převedeny na pravděpodobnostní předpověd získaného podílu hlasů. To je originální přístup, protože sázkové kurzy byly zatím využívány pouze k předpovědi pravděpodobnosti výhry. Nakonec jsou oba typy předpovědi zkom- binované do jedné, vážené rozptylem. Ze srovnání předpovědí můžeme soudit, že sázkové kurzy jsou schopné určit procentuální zisky hlasů těsně před volbami nejpřesněji.
Central Banks' Gold Holdings and Independence
Kamenská, Monika ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Teplý, Petr (oponent)
Cílem této práce je odhalit potenciální vztah mezi zlatem v rezervách centrálních bank a nezávislostí těchto institucí. V návaznosti na několik prohlášení zástupců centrálních bank předpokládáme, že zlato by mohlo být důležitým faktorem s vlivem na nezávislost centrálních bank. Na základě těchto tvrzení byl definován klíčový přínos této diplomové práce: ověřit na empirických datech tato prohlášení a obecné přesvědčení o významu zlata v rezervách centrálních bank ve vztahu k jejich nezávislosti. Za tímto účelem zkoumáme panelová data, která obsahují informace ze 145 zemí v období mezi lety 1970 a 2012. Přihlížíme také ke kontrolním proměnným, a to k ekonomickým, jako je HDP na obyvatele, inflace, režim politiky měnových kurzů, běžný účet k HDP a peníze v oběhu a také k politickým proměnným ze série celosvětových indikátorů kvality státní správy (WGI). Regresní výsledky základního modelu získané odhadem fixních efektů naznačují, že ve skutečnosti může existovat významný vliv podílu zlata na index nezávislosti centrálních bank. Tento vztah se ale zdá být negativní a proto nemůžeme potvrdit, zda je účinek skutečný kvůli problému endogenity. Dopad zlatých rezerv na nezávislost centrálních bank navíc nebyl potvrzen při zahrnutí celosvětových indikátorů kvality státní správy ani při použití jiných technik...
The Economic Costs of Unfinished Highways in the Czech Republic
Prokop, Pavel ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Paulus, Michal (oponent)
This thesis attempts to introduce between economists overlooked topic of highway effects to a wider audience in the hope of promoting discussion about the efficiency of infrastructure investment. It is also believed to be the first academic writing to question, verify, update and extend the offi- cial Czech guidelines used for highway cost and benefit analyses through a wide literature review, making it useful to road transport experts. The main focus is on the unit prices and quantities estimation of various costs and benefits, whereas the software calculation is not analyzed in such detail. Literature review, centered around the European recommendations and related academic research, a brief description of the cost and benefit evaluation of road infrastructure in the Czech Republic, and proposed changes in time costs, accidents, air pollution, climate change, landscape, biodiversity and time indexation are presented. Abstrakt Tato práce se snaží širšímu publiku představit ekonomy přehlížené téma efektů dálnic a posílit diskuzi o efektivitě investic do infrastruktury. Velmi pravděpodobně je první akademickou pub- likací, která ověřuje, aktualizuje a rozšiřuje oficiální českou metodiku používanou pro analýzu přínosů a nákladů dálniční infrastruktury, za pomoci širší literatury a může být užitečnou...
Demand for Cash and Negative Interest Rates
Slouková, Eliška ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Čornanič, Aleš (oponent)
Literatura týkající se jak poptávky po hotovosti tak i záporných úrokových sazeb je rozsáhla. Nicméně práce zabývající se poptávkou po hotovosti v době záporných úrokových sazeb chybí. Tato práce se proto zaměřuje na změny v poptávce, které mohly následovat po zavedení záporných sazeb. Za užití dat o reálném HDP, inflaci, úrokových sazbách a peněz v oběhu v zemích, které zavedly záporné sazby tj. Dánska, Švédska, Švýcarska, Eurozóny a Japonska, jsme sestavili VAR modely a jednotlivé impulzní odezvy. Následně jsme porov- nali rozdíly v impulzní odezvě reálných peněžních zůstatků na šok v úrokových sazbách před a po zavedení záporných sazeb. Dále jsme provedli Johansenův test kointegrace, který podpořil existenci kointegračních vztahů. Proto jsme dále zkoumali kumulativní impulzní odezvy a jednotlivé dlouhodobé vztahy odhad- nuté za pomocí VECM. Protože záporné sazby byly implementovány vcelku nedávno, dostupná data jsou pořád limitovaná, a proto naše analýza přináší spíše indikativní výsledky. Nicméně odhady z VEC modelů naznačují, že ku- mulativní odezva reálných peněžních zůstatků je v době záporných sazeb vyšší. Dále všechny dlouhodobé vztahy odhadnuté pomocí VEC modelů...
Trading volume and expected stock returns: a meta-analysis
Bajzík, Josef ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Červinka, Michal (oponent)
Zkoumám vztah mezi očekávaným výnosem akcií a jejich obchodovaným objemem. Nasbíral jsem dohromady 522 pozorování z 46 studií a provedl jsem první meta-analýzu v této oblasti. Použití bayesovské metody průměrování modelů a frekventistického přístupu průměrování modelů mi pomohlo objevit nejvíce vlivné faktory, které ovlivňují vztak mezi výnosy a obchodovaným objemem, protože jsem obsáhl více než 50 rozdílů mezi primárními články jako průměrný rok a typ datasetu, délka datasetu, velikost trhu a užitého modelu. Nakonec jsem zjistil, že vztah mezi očekávaným výnosem investic a obchodovaným ob- jemem je spíše zanedbatelný. Na druhou stranu, vztah mezi součaným výnosem akcie a obchodovaným objemem je kladný. Tyto dva závěry třídí smíšené závěry z dříve psaných primárních studií. Navíc zkoumaný vztah je ovlivněný velikostí dané země a stavu jejího rozvoje. Kromě toho primární studie využívající vyšší frekvenci sbírání dat poskytují soustavně vyšší odhady než studie s daty z delších časových period. Na druhou stranu není rozdíl mezi výsledky na základě využití různých metodologií. Nakonec jsem použil klasické a moderní metody jako například trychtýřovou metodu ke zkoumání...
Beauty and Productivity: A Meta-Analysis
Bortnikova, Kseniya ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Pertold-Gebicka, Barbara (oponent)
Předložená práce provádí kvantitativní syntézu 418 odhadů efektu atrak- tivity na produktivitu, které byly získány ze 37 studií. Za účelem zjištění míry publikační selektivity jsem tyto odhady efektu atraktivity podrobila testům prostřednictvím neformálních testovacích metod jako je trychtýřový graf, jakož i prostřednictvím metod formálních. Pomocí nich jsem dospěla k přesvědčivým důkazům o existující selektivitě v uváděných údajích: V literatuře jednoznačně převažují pozitivní odhady efektu atraktivity. K určení zdrojů heterogenity v uvedených odhadech jsem shromáždila 21 vysvětlujících proměnných. V práci zohledňuji nejistotu modelů a spoléhám se na Bayesovské průměrování modelů. Pro potřeby kontroly robustnosti používám frekventistické průměrování modelů. Výsledky zkoumání naznačují, že rozdíly v uváděných odhadech jsou zřejmě důsledkem odlišné volby koncepce a různých zdrojů pravé heterogenity, jako jsou zeměpisné regiony a individuální rysy respondentů (věk, vzdělání a kogni- tivní schopnosti).Povolání a pohlaví respondentů nemají žádný vliv na odhady dopadů efektu atraktivity na produktivitu. Průměrná míra efektu atraktivity je pravděpodobně mnohem nižší...
Corporate Acquisitions and Expected Stock Returns: A Meta-Analysis
Parreau, Thibault ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Kukačka, Jiří (oponent)
This thesis aims at investigating the puzzling relationship between cor- porate acquisitions and expected stock returns by reviewing numerous studies on this topic through the use of state of the art meta-analysis tools. Such an analysis is required because many papers examined this relationship but their results varied. We therefore collected 421 estimates from 20 papers and led multiple regressions to test for the presence of publication bias. Throughout this analysis we indeed found evidence supporting the existence of publication bias. Furthermore, we decided to apply Bayesian Model Averaging to reduce the model uncertainty and find out why our abnormal returns estimates greatly vary across stud- ies. Our results suggest that one of the most important drivers are the standard-error terms. This subsequently proves that publication bias is the most responsible for the heterogeneity amongst our estimates. Our analysis fails to demonstrate any positive effects from M&A activity on a firm post-acquisition performance. We suggest that other motives are under-represented in the underlying theory that aims to assess M&A outcomes. Keywords Mergers and Acquisitions, Stock Returns, Abnormal Re- turns, Meta-Analysis, Publication bias Author's e-mail thibault.parreau@gmail.com Supervisor's e-mail...
Stock Return Predictability and Model Uncertainty: A Frequentist Model Averaging Approach
Pacák, Vojtěch ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Špolcová, Dominika (oponent)
Nejistota v modelování je jev odrážející situaci, kdy neexistuje jednotný názor na podobu specifického ekonometrického modelu. Výnosy akcií jsou ukázkovým příkladem takového jevu, jelikož rozsáhlá literatura soustředící se na toto téma nabízí široké spektrum přístupů a vysvětlujících proměnných, ovšem prakticky bez jakékoholi konsensu. Relativně nový přístup průměrování modelů nabízí poměrně přímočaré řešení, spočívající v zakomponování všech potenciálních modelů do výsledného estimátoru. Moje práce se zabývá frekventistickým přístupem, který váží modely na základě dostupných dat. V této práci aplikuji tento přístup na data z amerického trhu, konkrétně S&P indexu, který se snažím vysvětlit za pomoci jedenácti vysvětlujících proměnných, jejichž volba je založena na relevantních studiích. Abych zachoval praktičnost modelu, využiji metody posouvajícího okna, spočívajícím v pravidelném čtvrtletním obnovování datasetu tak, aby model využíval k predikci nejnovější dostupné informace. Nejprve jsem ukázal, že základní model založený na historickém průměru se dá pokořit i modelem ignorujícím nejistotu, který dále používám jako benchmark. Výsledky z průměrovacího modelu nejsou oslnivé, a tyto modely nedokázaly pokořit náš benchmark. Zaměřil jsem se na význam velikosti "posuvného okna" a zopakoval analýzu pro...
Gold in Central Bank Reserves and Price Stability
Melnychuk, Olena ; Havránek, Tomáš (vedoucí práce) ; Dědek, Oldřich (oponent)
There is a traditional view that central banks should hold enough gold in their reserves to be considered financially secure and keep low inflation. However, after the fall of the Bretton-Woods system, many central banks have been decreasing its gold reserves by converting gold into other assets and still they do not experience high inflation. This thesis aims to answer the question if gold reserves of central banks indeed positively affect price stability. We use the panel data for 110 countries for the period from 2000 to 2016. We find that there is a significant negative effect of central banks' gold reserves on inflation but only if we control the proxy variables for the financial strength of central banks. Furthermore, the significance holds only for the inflation-targeting countries, there are no significant effects for the whole data sample. JEL Classification: E31, E52, E58, F41, G11, G21 Keywords: Gold reserves, Central Banks, Inflation rate, Price Stability Author's e-mail: 73099909@fsv.cuni.cz Supervisor's e-mail: tomas.havranek@fsv.cuni.cz

Národní úložiště šedé literatury : Nalezeno 131 záznamů.   začátekpředchozí55 - 64dalšíkonec  přejít na záznam:
Viz též: podobná jména autorů
27 Havránek, Tomáš
Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.