|
|
Vybrané přístupy pro zpracování mnohorozměrných časových řad ve financích
Slívová, Iveta ; Zichová, Jitka (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent)
In the present work, we study ARMA model at the beginning, then we write about one-dimensional and multivariate ARCH and GARCH model, further we move on to the multivariate GARCH model. At the end, the principal component decomposition is introduced, it is a procedure to reduce the number of parameters involved in a multivariate GARCH model. The theory is explicated rst on a basic ARMA model, afterwards it is modi ed step by step for the one-dimensional and the multivariate GARCH model. There are solved examples for multivariate ARCH and GARCH model and nancial data are analyzed by means of these models.
|
|
|
Modelování finančních časových řad
Holubářová, Šárka ; Zichová, Jitka (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent)
This diploma thesis deals with modelling nancial time series and especially the changing volatility of nancial returns, which is characteristic for them. The theoretical part of the thesis describes several processes with non-constant conditional variance, which form an alternative to the classical ARMA approach to modelling time series. The focus is mainly on two types of processes - lognormal autoregressive process for conditional variance as an example of process where the conditional variance is independent of past returns, and on ARCH processes which to the contrary are based on dependence of the conditional variance on past returns. The properties of described models are veri ed and demonstrated in a simulation study carried out in Mathematica. Final part of the thesis is dedicated to application of the models to real data and modelling volatility of time series of returns of shares and currency rates. The parameters of the models are estimated and forecasts calculated in Mathematica with partial use of programme XploRe.
|
|
|
Variable life annuity
Šimlovič, Matej ; Mazurová, Lucie (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent)
Práce obsahuje v první kapitole popis variabilního životního důchodu a čtyř základních garancí: garance minimálního plnění v případě smrti, garance mini- málního zhodnocení, garance minimálního příjmu a garance minimálních výběrů. Pro každou garanci je popsaný její význam, přepoklady plnění, výška plnění, a rozdíl proti produktu bez garance, tedy samotný benefit z garance. V druhé ka- pitole jsou odvozeny očekávané hodnoty benefitů z popsaných garancí při doplně- ných předpokladech a numerický výpočet očekávaných hodnot benefitů pro obě pohlaví, různé vstupní věky a různé parametry investice. 1
|
|
|
Holtova-Wintersova metoda pro sezónní vyrovnávání
Koritarová, Lenka ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce) ; Prášková, Zuzana (oponent)
Tato práce se zabývá metodami exponenciálního vyrovnávání u časových řad. Nejprve jsou popsány principy exponenciálního vyrovnávání, zaměříme se na zá- kladní přístupy: jednoduché, zdvojené vyrovnávání a Holtovu metodu. Tyto po- stupy jsou vhodné pro modelování časových řad bez sezónní složky. V praxi jsou ale velmi časté časové řady vykazující sezónnost, pro tyto časové řady se používá Holtova-Wintersova metoda, která je založena na principech exponenciálního vy- rovnávaní. V poslední části práce je ukázáno použití této metody na reálných datech.
|
|
|
Retirement planning
Langová, Nadežda ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce) ; Hurt, Jan (oponent)
Předložená práce se zabývá optimálním plánováním starobní penze v rámci českého důchodového systému. Seznamuje čtenáře s plánovanou a nezbytnou reformou, která systému umožní vyrovnat se s nepříznivým demografickým vývojem populace. Práce vzápětí zachycuje matematické postupy výpočtu budoucí penze účastníka individuálního pojištění. Zkoumá optimální strategie spoření, kdy se účastníkovi vyplatí zhodnocovat úspory individuálně a kdy se pro něj přechod k institucionálnímu pojištění stává výhodnějším. Věnuje se speciálnímu schématu důchodové reformy, při níž účastník dostává možnost částečně se vyvázat z povinného pilíře a stát se součástí nového systému. Soustřeďuje se při tom na faktory, které vyvázání doprovázejí.
|
|
|
Annuities under random interest rates
Sviteková, Zuzana ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce) ; Mazurová, Lucie (oponent)
The thesis describes accumulated values of annuities with yearly payments under independent random interest rates. The thesis focuses on general annuities with payments varying in arithmetic and geometric progressions which are important varying annuities. Mean and variance formulae of the final values of the annuities are derived in the thesis. In the beginning (chapter 2) the formulae of the final values of the annuities under xed rates of interest are shown. Chapter 3 is the main part of the thesis. The mean and variance formulae of the final values of the annuities under random rates of interest are proofed here. The thesis is based on the article [4] and [1]. It is especially focused on the article [1] which corrects main outcome of the article [4]. In the end (chapter 4) special cases of the annuites with numerical and graphical solutions are shown.
|
|
| |
|
| |
|
|
Sezónnost a periodicita v časových řadách
Musil, Karel ; Jonáš, Petr (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent)
Práce se věnuje periodicitě a sezónnosti v časových řadách. Po popisu periodické složky je věnován prostor identifikaci sezónní složky a sezónnímu očišťování. Jsou představeny základní postupy, které se v současné praxi používají. Jde o klasický model, Box-Jenkinsovu metodologii a spektrální analýzu. V souhrnném příkladu jsou použity popsané metody k sezónnímu očištění časové řady vývozů, dovozů a salda zahraničního obchodu České republiky. Součástí aplikační části je také stručný popis možných problémů, které se sezónním očišťováním souvisí a v praxi se často vyskytují.
|
|
|
Softwarové možnosti pro analýzu finančních časových řad
Vlasáková, Romana ; Zichová, Jitka (vedoucí práce) ; Cipra, Tomáš (oponent)
Předložená práce se věnuje některým metodám vhodným pro práci s finančními časovými řadami. Nejprve jsou představeny jednorozměrné lineární modely ARMA. Poté jsou popsány modely volatility ARCH a jejich zobecnění na modely GARCH. Pro modely GARCH existuje celá řada modifikací navržených za účelem lepšího zachycení povahy finančních dat, z nichž některé jsou prezentovány. Další část práce zabývající se mnohorozměrnými časovými řadami se zaměřuje především na modely VAR a dvourozměrné varianty modelu GARCH. Stěžejní částí práce jsou praktické ukázky konstrukce teoreticky popsaných modelů v různých softwarech se zabudovanými procedurami pro časové řady. Je využito pět různých typů komerčního i nekomerčního softwaru, a to konkrétně EViews, Mathematica, R, S-PLUS a XploRe. Použité softwary jsou představeny a porovnány z hlediska svých možností i výsledků získaných pro jednotlivé metody.
|
host ::
RSS.