|
|
Counterparty credit risk modelling
Volek, Mikoláš ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Kreditní riziko protistrany je důležitým druhem finančního rizika. Tento fakt se ukázal zejména během roku 2008 ve světle pádu mnoha velkých bank. Důležitým prvkem při kalkulaci CVA je korelace tržních proměnných. Nejdůležitějším dopadem korelace je tzv. wrong-way riziko, tedy riziko ztráty v důsledku velké korelace mezi pravděpodobností defaultu a velikostí expozice. Toto riziko základní vzorce pro CVA nepostihují a mnoho aplikací se wrong-way riziku vyhýbá, nebot' jeho modelování je složité. Tato diplomová práce si klade za cíl zjistit, zda a jak dobře lze wrong-way riziko aproximovat jednoduchým faktorem, který by závisel na pozorované korelaci ceny podkladového aktiva a kreditního spreadu protistrany. Přílohou práce je plně dokumentovaná implementace modelu v programu Mathematica.
|
|
|
Counterparty credit risk modelling
Volek, Mikoláš ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Jakubík, Petr (oponent)
Kreditní riziko protistrany je důležitým druhem finančního rizika. Tento fakt se ukázal zejména během roku 2008 ve světle pádu mnoha velkých bank. Důležitým prvkem při kalkulaci CVA je korelace tržních proměnných. Nejdůležitějším dopadem korelace je tzv. wrong-way riziko, tedy riziko ztráty v důsledku velké korelace mezi pravděpodobností defaultu a velikostí expozice. Toto riziko základní vzorce pro CVA nepostihují a mnoho aplikací se wrong-way riziku vyhýbá, nebot' jeho modelování je složité. Tato diplomová práce si klade za cíl zjistit, zda a jak dobře lze wrong-way riziko aproximovat jednoduchým faktorem, který by závisel na pozorované korelaci ceny podkladového aktiva a kreditního spreadu protistrany. Přílohou práce je plně dokumentovaná implementace modelu v programu Mathematica.
|
|
|
Isoperimetric problem in economics
Volek, Mikoláš ; John, Oldřich (vedoucí práce) ; Bárta, Tomáš (oponent)
Isoperimetrická úloha patří do širokého okruhu úloh teorie optimálního řízení, jež se vyvinula v polovině 20. století jako odvětví variačního počtu. V teoretické části této bakalářské práce je uvedena přesná formulace úlohy a proveden důkaz jak nutné, tak postačující podmínky pro existenci řešení. V další kapitole je představena jednoduchá úloha týkající se odvětví aplikované ekonomie - alokace zdrojů za účelem minimalizace nákladů. Na základě článku z Ma- nagement Science (Cullingford a Prideaux, 1973) představuji účelovou funkci s při- daným diskontním faktorem. Je uvedeno řešení úlohy a jeho grafické znázornění. V poslední části jsou představeny možnosti rozšíření úlohy o jednu či více doda- tečných omezujících podmínek. Tyto podmínky mohou mít tvar rovnosti či nerov- nosti.
|
host ::
RSS.