|
|
Essays on macroeconomic models with heterogeneous agents
Sutóris, Ivan ; Kejak, Michal (vedoucí práce) ; Sterk, Vincent (oponent) ; Reiter, Michael (oponent)
Dizertace obsahuje tři kapitoly zabývající se heterogeneitou v makroekonomii a makroekonomických modelech. Kapitola 1 přispívá k literatuře o výpočetních přístupech k řešení DSGE modelů s heterogenními agenty. Jeden z možných přístupů, hybridní metoda popsaná v práci Reitera (2009), kombinuje nelineární řešení vzhledem k individuálním stavovým proměnným a linearizované řešení vzhledem k agregátnímu šoku. Jelikož linearizace se typicky používá v modelech s reprezentativním agentem, vyvstává otázka, jak dobře funguje v modelech s heterogenitou a jestli není potřeba použít aproximace vyššího řádu. V kapitole porovnávám linearizaci s perturbací druhého řádu pro základní stochastický model ekonomického růstu s idiosynkratickými šoky v příjmech z práce. Co se týče přesnosti, zjišťuji, že řešení druhého řádu se moc neodlišuje od lineárního, pokud je agregátní volatilita nízká (jako například v kalibraci typické pro rozvinuté země), ale umožňuje dosáhnout větší přesnosti při vyšších úrovních volatility. Dalším potenciálním problémem linearizace je vlastnost jistotní ekvivalence, kvůli které je linearizace nevhodná pro analyzování určitých otázek. Ilustruji potenciální ekonomické aplikace řešení druhého řádu ukázkou, jak se dá využít k jednoduchému výpočtu nákladů blahobytu z důvodů nejistoty v závislosti na...
|
host ::
RSS.