|
|
Essays on Credit Risk
Kuvíková, Gabriela ; Hanousek, Jan (vedoucí práce) ; Fidrmuc, Jarko (oponent) ; Podpiera, Jiří (oponent)
Finanční krize po roce 2000 poukázali na důležitost expozice finančních trhů vůči úvěrovému riziku. Pro minimalizaci úvěrového rizika, tedy rizika, že dlužník nesplní své smluvní závazky, se věřitelé snaží identifikovat dlužníky s vysokou pravděpodobností defaultu před poskytnutím úvěru. Ve své disertační práci zkoumám několik prostředků kontroly, které věřitelé využívají k zmírnění nepříznivého výběru přítomného na úvěrovém trhu. V první kapitole si pokládám otázku, zda existence neformální záruky signalizuje lepší splácení úvěru. S pomocí unikátního souboru dat o úvěrech domácností z české komerční banky zjišťuji, že u úvěrů na bydlení bez zástavního práva k nemovitosti dochází k defaultu méně často ve srovnání s úvěry bez konkrétního účelu. Dále ukazuji, že rozdíl v úrokové míře mezi účelovými a neúčelovými úvěry je systematicky vyšší než jejich rozdíl v míře defaultu. Ve druhé kapitole zkoumám vliv podmínek v úvěrové smlouvě na poptávku domácností po úvěrech a na jejich výkon. S využitím vzorku přijatých a odmítnutých úvěrů českých domácností zjišťuji, že poptávka nízkopříjmových dlužníků je citlivější na likvidní omezení a změny data splatnosti než na změny úrokových sazeb. Výsledky také naznačují, že tím, že věřitelé zohledňují rizikovost dlužníka v úrokové sazbě, odrazují rizikové dlužníky...
|
|
|
Three Comparative Essays on Gender Earnings Inequality in the Czech Republic
Mysíková, Martina ; Flek, Vladislav (vedoucí práce) ; Schneider, Ondřej (oponent) ; Večerník, Jiří (oponent) ; Podpiera, Jiří (oponent)
Tato práce analyzuje příjmovou nerovnost ze tří různých pohledů. Pro českou republiku jsou použita data ze dvou šetření, Mikrocenzus a Životní podmínky, zahrnující období 1988-2008, pro mezinárodní srovnání pak evropský soubor EU-SILC 2008 a 2009. První esej "Příjmová nerovnost jednotlivců" analyzuje pomocí metody relativního rozdělení distribuci příjmů jednotlivců v České republice od počátku transformačního období. Fenomén "vyprazdňující se střední třídy" se projevil pouze na počátku zkoumaného období, později tento jev ustal. Polarizace příjmů se v letech 1988 až 1996 prokázala u obou pohlaví i u všech vzdělanostních podskupin. Mezinárodní srovnání ukázalo, že ve většině sledovaných zemí jsou příjmy mužů a vysokoškolsky vzdělaných více homogenní než příjmy žen a lidí s nižším stupněm vzdělání. Druhá esej "Genderové mzdové rozdíly" kvantifikuje pomocí Heckmanova regresního modelu a Oaxaca-Blinderovy dekompozice strukturu mzdových rozdílů mezi pohlavími ve čtyřech zemích středovýchodní Evropy (CEE). Pozorovaný genderový mzdový rozdíl je v České republice a na Slovensku výrazně vyšší než v Maďarsku a v Polsku. V České a Slovenské republice je část pozorovaného genderového mzdového rozdílu, která je způsobena odlišnými charakteristikami mužů a žen, relativně malá, ač kladná, přičemž výraznou roli...
|
|
| |
|
|
Economic research bulletin (2007, No.1)
Heřmánek, Jaroslav ; Hlaváček, Michal ; Jakubík, Petr ; Geršl, Adam ; Derviz, Alexis ; Podpiera, Jiří ; Šmídková, Kateřina
This issue of the CNB Research Bulletin looks at advances in the area of financial stability. Financial stability issues have attracted the attention of central banks in the last 10 years, mainly due to the rapid development of financial systems, the emergence of new financial products and the increased integration of the financial system across borders. These issues are extremely important for the Czech financial sector as well. One of the most widely used analytical tools for evaluating the stability of the financial sector is stress testing. The first article – by Jaroslav Heřmánek, Petr Jakubík and Michal Hlaváček – describes progress in this area as compared to earlier versions of stress testing. Progress has been made primarily in the areas of modelling credit risk and linking the stress testing to the CNB’s official macroeconomic forecast. The second and third articles – by Adam Geršl and by Alexis Derviz and Jiří Podpiera – are devoted to the issue of cross border-contagion in the Czech Republic. This problem is of great importance for the Czech Republic due to the strong foreign ownership of the Czech banking sector and the increasing crossborder flows of capital. The article by Adam Geršl uses macroeconomic data from BIS and compares the threats of cross-border contagion from other CEECs using a common creditor index. The article by Alexis Derviz and Jiří Podpiera presents the results of a sophisticated microeconomic model of lending contagion within multinational banking groups together with an empirical model of lending contagion using individual bank data from Bankscope.
Plný text:  PDF
|
|
|
Measuring excessive risk-taking in banking
Podpiera, Jiří ; Weill, Laurent
V tomto článku autoři předkládají nový přístup k vyhodnocení toho, zda banky přijímají nadměrné riziko. Používají portfoliový přístup, aby vyhodnotili optimální kombinaci rizika a výnosu bankovního portfolia založeného na datech o 32 kategoriích úvěrů. Toto portfolio pak tvoří měřítko vyhodnocení optimality bankovního portfolia.
Plný text: PDF
|
|
|
The origins of global imbalances
Brůha, Jan ; Podpiera, Jiří
V tomto článku autoři studují pomocí dynamického modelu všeobecné rovnováhy odezvu globální ekonomiky s nerovnoměrně rozvinutými regiony na pokles investičních a obchodních nákladů. Ukazují, že pokles těchto nakladů způsobuje vzrůst přímých zahraničních investic v nerozvinutém regionu a vzrůst spotřeby v rozvinutém regionu. Z toho vyplývá, že pokles investičních a obchodních nákladů mohl být příčinou tzv. globálních nerovnováh pozorovaných na přelomu milénia.
Plný text: PDF
|
|
|
The price effects of an emerging retail market
Podpiera, Jiří ; Raková, Marie
V této výzkumné práci autoři analyzují vliv měnící se struktury maloobchodního trhu na cenovou dynamiku zboží pro koncového spotřebitele. Odhadují rozsah tržní síly vůči dodavatelům a vůči zákazníkům a docházíme k závěru, že měnící se struktura přispěla v letech 2000-2005 k průměrnému poklesu cen o 0,8 p.b. ročně. Zároveň se domnívají, že započatý růst koncentrace by mohl v příštích deseti letech přispět k zvýšení cen maloobchodního zboží o 1,2 p.b. ročně (tj. cca 0,5 p.b. CPI).
Plný text: PDF
|
|
| |
|
| |
|
| |
host ::
RSS.