|
|
Analýza citlivosti pro Markowitzův model portfolia
Sommer, Tadeáš ; Borovička, Adam (vedoucí práce) ; Pieter, Michal (oponent)
Práce se zabývá analýzou citlivosti rizika a výnosu portfolia, v závislosti na vstupních parametrech, při vytváření optimálního akciového portfolia pomocí modifikovaného Markowitzova modelu. V teoretické části je nastíněna problematika rizika v kontextu s akciemi, poté se definují základní charakteristiky akcií a zavádí předpoklady moderní teorie portfolia. Dále jsou popsány matematické modely, model kvadratického programování a modifikovaný model s podmínkou na maximální váhy akcií. V praktické části je pro data akcií, zahrnutých v indexu FTSEurofirst 100, zobrazena analýza množin efektivních portfolií v závislosti na vstupních parametrech pro dva přístupy, kdy povolujeme, nebo zakazujeme krátkou pozici. V návaznosti na analýzu citlivosti jsou v závěru praktické části sestavena portfolia dle tří možných preferencí investora.
|
|
|
ELECTRE methods: theory and applications
Pieter, Michal ; Jablonský, Josef (vedoucí práce) ; Fiala, Petr (oponent)
Jednou z oblastí teorie rozhodování je vícekriteriální hodnocení variant (VHV), jež se zabývá analýzou diskrétní množiny variant, ohodnocené podle vícerých kriterií. Mezi metody VHV podporující rozhodování v těchto úlohách patří také metody třídy ELECTRE. Ty využívají prahové hodnoty při konstrukci vztahu nadřazení, což jim umožňuje lépe zachytit nepřesnou povahu reálného systému. Tato práce detailně popisuje všechny základní metody třídy ELECTRE, stejně jako několik jejich modifikací a rozšíření, včetně jejich matematických formulací. Věnuje se také možnostem aplikace těchto metod v praxi, se speciálním zaměřením na programové prostředky. Představuje taktéž úplně nový softvér, ELIA, který byl vyvinut jako její součást. Ten umožňuje řešit úlohy VHV pomocí čtyř ze základních metod třidy ELECTRE.
|
host ::
RSS.