|
|
Očekávané riziko úvěrového portfolia
Selementová, Martina ; Keprta, Stanislav (vedoucí práce) ; Herman, Jiří (oponent)
The rst part of the present work focuses on expected risk of loan portfolio in sense of capital adequacy within IRB approach with accent on input parameters PD, LGD, E and M. We deal with determining of speci c provision to incurred credit loss in compliance with IAS 39 and regarding the analysis of both approaches we show, that in recent conditions speci c provision does not correspond with expected loss as required by Basel II. Next we introduce the internal models for estimating PD, LGD and CF, which are inputs to the calculation of expected loss and partly speci c provision. We discuss the expected loss as a factor determining the nal value of a loan and we show a calculation of risk premium based on the time to default. Last we compare current method for calculation of capital requirement with method based on conditional loss given default.
|
|
|
Semimarkovský model pro řízení kreditního rizika
Benková, Markéta ; Mandl, Petr (vedoucí práce) ; Laušmanová, Monika (oponent) ; Keprta, Stanislav (oponent)
S nástupem Nové basilejské kapitálové dohody, na kterou přistoupila většina českých bank v průběhu let 2007 a 2008, se výrazně zvýšila důležitost interních ratingů pro hodnocení zdraví celého finančního sektoru. Interní ratingy jsou používány pro výpočet a alokaci kapitálu i pro stanovování úrokových sazeb a marží. Právě změny interních ratingů jsou velmi zřejmými aplikacemi vícestavových modelů. Použitím metod obvyklých pro analýzu semimarkovských procesů je možné analyzovat strukturu změn interních ratingů, sledovat doby, za které se ratingy změní, a zaměřit se i na matice přechodu samotné. Důležitou součástí práce je srovnání daných parametrů sledovaných v období ekonomické stability a poté i v období finanční krize, odstartované pádem banky Lehman Brothers v září 2008.
|
|
|
Kapitálový požadavek ke kreditnímu riziku
Burešová, Jana ; Keprta, Stanislav (vedoucí práce) ; Charamza, Pavel (oponent)
V předložené práci studujeme způsob stanovení výše kapitálového požadavku ke kreditnímu riziku, který byl navržen Basilejským výborem pro bankovní dohled a který je po zaintegrování do evropské legislativy, t.j. od 1.1.2007 závazný pro banky a další finanční instituce v členských státech Evropské unie. Diplomová práce nejprve uvádí základní prvky a principy celého dokumentu z roku 2004 známého pod názvem Basel II (The New Basel Capital Accord, Nová kapitálová dohoda). Poté následuje detailní rozbor části prvního pilíře, která se zabývá kreditním rizikem. V další kapitole jsou popsány tři matematické modely, ze kterých je výpoet kapitálového požadavku odvozen. Na základě teoretických znalostí těchto modelů a s pomocí výsledků studií provedených Basilejským výborem je postupn vysvětlena každá část výsledného vzorce, ktery je pak aplikován na hypotetické úvěrové portfolio banky. V závěru práce jsou porovnány výstupy basilejského vzorce pro dané portfolio se simulací reality na základ daných předpokladů.
|
|
|
Modelování úrokových sazeb na finančních trzích
Myška, Petr ; Hurt, Jan (vedoucí práce) ; Vejmělek, Jan (oponent) ; Keprta, Stanislav (oponent)
Tradiční Monte Carlo metody pro výpočet rizikových veličin (zejména VaR a TVaR) využívají pro modelování jednotlivých rizikových faktorů velice zjednodušené modely stochas- tických diferenciálních rovnic, kdy driftová a difuzní funkce obsahují většinou jen jeden nebo dva parametry. Takový přístup přirozeně snižuje přesnost konečného výsledku a může významně podhodnotit riziko daného portfolia. V této práci se použitím aparátu neparametrické statis- tiky zaměříme na konstrukci takového modelu pro popis rizikovosti portfolia, který opět před- pokládá, že vývoj rizikových faktorů je popsán stochastickou diferenciální rovnicí, avšak klade minimální požadavky na funkce driftu a difůze a mnohem lépe tak zohledňuje informace obsa- žené v historických pozorováních. Klíčová slova: náhodný proces, neparametrické odhady, drift, difúze, lokální čas, VaR, TVaR
|
|
|
Semimarkovský model pro řízení kreditního rizika
Benková, Markéta ; Mandl, Petr (vedoucí práce) ; Laušmanová, Monika (oponent) ; Keprta, Stanislav (oponent)
S nástupem Nové basilejské kapitálové dohody, na kterou přistoupila většina českých bank v průběhu let 2007 a 2008, se výrazně zvýšila důležitost interních ratingů pro hodnocení zdraví celého finančního sektoru. Interní ratingy jsou používány pro výpočet a alokaci kapitálu i pro stanovování úrokových sazeb a marží. Právě změny interních ratingů jsou velmi zřejmými aplikacemi vícestavových modelů. Použitím metod obvyklých pro analýzu semimarkovských procesů je možné analyzovat strukturu změn interních ratingů, sledovat doby, za které se ratingy změní, a zaměřit se i na matice přechodu samotné. Důležitou součástí práce je srovnání daných parametrů sledovaných v období ekonomické stability a poté i v období finanční krize, odstartované pádem banky Lehman Brothers v září 2008.
|
|
|
Kapitálový požadavek ke kreditnímu riziku
Burešová, Jana ; Charamza, Pavel (oponent) ; Keprta, Stanislav (vedoucí práce)
V předložené práci studujeme způsob stanovení výše kapitálového požadavku ke kreditnímu riziku, který byl navržen Basilejským výborem pro bankovní dohled a který je po zaintegrování do evropské legislativy, t.j. od 1.1.2007 závazný pro banky a další finanční instituce v členských státech Evropské unie. Diplomová práce nejprve uvádí základní prvky a principy celého dokumentu z roku 2004 známého pod názvem Basel II (The New Basel Capital Accord, Nová kapitálová dohoda). Poté následuje detailní rozbor části prvního pilíře, která se zabývá kreditním rizikem. V další kapitole jsou popsány tři matematické modely, ze kterých je výpoet kapitálového požadavku odvozen. Na základě teoretických znalostí těchto modelů a s pomocí výsledků studií provedených Basilejským výborem je postupn vysvětlena každá část výsledného vzorce, ktery je pak aplikován na hypotetické úvěrové portfolio banky. V závěru práce jsou porovnány výstupy basilejského vzorce pro dané portfolio se simulací reality na základ daných předpokladů.
|
|
|
Očekávané riziko úvěrového portfolia
Selementová, Martina ; Herman, Jiří (oponent) ; Keprta, Stanislav (vedoucí práce)
The rst part of the present work focuses on expected risk of loan portfolio in sense of capital adequacy within IRB approach with accent on input parameters PD, LGD, E and M. We deal with determining of speci c provision to incurred credit loss in compliance with IAS 39 and regarding the analysis of both approaches we show, that in recent conditions speci c provision does not correspond with expected loss as required by Basel II. Next we introduce the internal models for estimating PD, LGD and CF, which are inputs to the calculation of expected loss and partly speci c provision. We discuss the expected loss as a factor determining the nal value of a loan and we show a calculation of risk premium based on the time to default. Last we compare current method for calculation of capital requirement with method based on conditional loss given default.
|
host ::
RSS.