|
|
Vliv počasí na spekulativní pohyby burzy
Horáček, Jan ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Křepelová, Marika (oponent)
Tato práce si klade za cíl posoudit vliv změn nálady v důsledku změn počasí na spekulativní pohyby burzovních indexů. Zahrnuty jsou indexy PX, SAX, ATX a DAX. Za tímto účelem analyzuje vazbu mezi denní mírou oblačností a vývojem cen akcií od roku 1995Tato práce si klade za cíl posoudit vliv změn nálady v důsledku změn počasí na spekulativní pohyby burzovních indexů. Zahrnuty jsou indexy PX, SAX, ATX a DAX. Za tímto účelem analyzuje vazbu mezi denní mírou oblačností a vývojem cen akcií od roku 1995 po rok 2012. Práce také porovnává různé typy modelů, se zaměřením na systémy zdánlivě nesouvisejících rovnic. Prokázán je mírný negativní vliv oblačnosti pro indexy PX a ATX. Systémové modely vykazují v některých případech lepší výsledky. Vazba mezi oblačností a akciovým trhem není shledána dostatečně silnou pro obchodní využití. po rok 2012. Práce také porovnává různé typy modelů, se zaměřením na systémy zdánlivě nesouvisejících rovnic. Prokázán je mírný negativní vliv oblačnosti pro indexy PX a ATX. Systémové modely vykazují v některých případech lepší výsledky. Vazba mezi oblačností a akciovým trhem není shledána dostatečně silnou pro obchodní využití.
|
|
|
Mundellův - Flemingův model. Aplikace na ekonomiku ČR.
Bouda, Milan ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Křepelová, Marika (oponent)
Intepretace Mundellova-Flemingova (M-F) modelu je velice podobná modelu IS -- LM. Rozdíl je však v tom, že M-F model je založen na předpokladu, že se jedná o malou otevřenou ekonomiku. Právě ona otevřenost činí tento model více realistickým než model IS -- LM. Tyto předpoklady se hodí ideálně na ekonomiku ČR. V práci je tedy proveden odhad a interpretace tohoto modelu. Přínosy práce jsou zejména v práci s konkrétními a aktuálními daty. Na základě odhadnutého redukovaného tvaru modelu jsou zde provedeny předpovědi ex post a následně ex ante. Předpověď ex post je zde pro účely zhodnocení, zda je model vhodný k predikci. Po zjištění, že model je vhodný k predikci, je v práci provedena předpověď všech endogenních proměnných na čtyři následující období.
|
|
|
Analýza efektivnosti ekonomik EU
Charvátová, Petra ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Křepelová, Marika (oponent)
Abstrakt Název práce: Analýza efektivnosti ekonomik EU Autor: Petra Charvátová Katedra: Katedra ekonometrie Vedoucí práce: prof. RNDr. Václava Pánková, CSc. Analýza technické efektivnosti může být prováděna několika možnými přístupy, například pomocí deterministického parametrického přístupu, deterministického neparametrického přístupu (analýza obalu dat) nebo stochastického parametrického přístupu. Analýza pomocí stochastického parametrického přístupu je obsahem této práce a zabývá se analýzou efektivnosti pomocí produkčních funkcí. Nejznámější a nejčastěji používanou agregátní produkční funkcí je Cobbova-Douglasova produkční funkce, jejíž statická modifikace je formulací mocninného vztahu mezi proměnnými a faktory výroby. K analýze efektivnosti mohou být jako vysvětlované a vysvětlující proměnné použity různé faktory. V této práci je k analýze efektivnosti použita jako vysvětlovaná proměnná hodnota exportu sledovaných subjektů a jako vysvětlující jsou použity hodnoty HDP a veřejných investic. Technická efektivnosti je sledována u sedmadvaceti ekonomik Evropské unie. Analýza je aplikována na obecné hodnoty sledovaných proměnných a na hodnoty přepočtené na počet obyvatel.
|
|
|
Poptávkové funkce jako ekonometrický model.
Horáček, Jan ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Křepelová, Marika (oponent)
Tato práce zkoumá vliv monetární politiky a HDP na agregátní spotřebu domácností a dále rozdíly tohoto vlivu mezi USA, Německem a ČR. K analýze jsou použita roční a čtvrtletní data od roku 1995 a pro USA od roku 1985. Prokazuje vliv inflace a stanovených úrokových měr na tuto spotřebu a tím vliv centrální banky. U ČR a Německa je míra tohoto vlivu nižší, jelikož dané centrální banky praktikují striktnější peněžní politiku než FED. Druhým zkoumaným aspektem je vliv HDP. Práce prokázala, že HDP ovlivňuje spotřebu domácností v těchto třech zemích různě. To je způsobenou jednak přechodem ČR a východního Německa na tržní ekonomiku a jednak různou velikostí a hospodářskou otevřeností těchto zemí.
|
|
|
Vývoj a vzájemné vlivy burzovních indexů
Křepelová, Marika ; Pánková, Václava (vedoucí práce) ; Ráčková, Adéla (oponent)
V předložené práci se pokouším analyzovat vzájemný vliv indexů S&P 500, FTSE 100, DAX, HSI, Nikkei, BSI a PX mezi sebou v období od září 2004 do března 2010. Toto téma je již delší dobu předmětem zájmu odborné veřejnosti, kde se autoři zabývali vlivem jednotlivých burzovních indexů mezi sebou a nalezli dominantní postavení amerického indexu vůči ostatním. Tento vliv je zesilován v období krize. Jelikož časové období zahrnuje jak finanční krizi, tak i období před ní, zkoumala jsem jejich ovlivnění v celém uvedeném období a na závěr i v období před krizí. Vliv jedné burzy na druhou může být příčinnou několika jevů: (i) ovlivňující burza je dominantní, (ii) efektivnost trhu a její přenos informací, (iii) finanční krize. U reakce burzy na nové informace musím brát v úvahu nesynchronní obchodování všech burz. Proto zkoumám burzy, které zavírají dříve, než začínají obchodovat druhé, ze dvou pohledů a to při respektování časového posunu a při jejím nerespektování. Závislost jednotlivých indexů mezi sebou jsem modelovala pomocí VAR modelů a prokazovala pomocí Grangerovy kauzality.
|
host ::
RSS.