|
|
Regulation of green banking
Ivančová, Simona ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Juhászová, Jana (oponent)
Tato práce posuzuje možné dopady regulace zeleného bankovnictví navržené Evropskou komisí. Používame dva typy dat a metodiky. Vzorek skládající se z 28 zelených bank a 63 jejích vrstevníku̇ , pozorovaný v letech 2012 až 2018, je analyzován pomocí panelové regrese za účelem odhadu dopadu praxe zeleného bankovnictví na ziskovost a volatilitu bank. Ziskovost měříme návratností ak- tiv a návratností vlastního kapitálu a pro měření volatility používáme jejich sedmileté standardní odchylky. Dále provedeme analýzu citlivosti odhadující dopad plánované regulace na kapitál banky. Použijeme Souhrnná data Evropské centrální banky o členění aktiv evropských bank podle nástroju̇ . Za- prvé, nezjistili jsme statisticky významný dopad praxe zeleného bankovnictví na ziskovost bank. Zjistili jsme, že zelené banky mají tendenci vykazovat nižší volatilitu, pokud jde o návratnost vlastního kapitálu. Zadruhé jsme odhadli, že plánovaná regulace zeleného bankovnictví bude mít pravděpodobně zaned- batelný dopad na kapitál bank. Mohla by však snížit pujčky prumyslovým odvětvím náročným na uhlík od komerčních bank. Klíčová slova analýza sensitivity, brown penalty, green supporting factor, panelová regrese, regulace zeleného bankovnictví, řízení rizik, Within-between estimation, zelené bankovnictví Název práce Regulace...
|
|
|
Statistická arbitráž při algoritmickém obchodování amerických dluhopisů
Juhászová, Jana ; Stádník, Bohumil (vedoucí práce) ; Janda, Karel (oponent)
Tato práce se zabývá specifickou strategií statistické arbitráže při algoritmickém obchodování amerických státních dluhopisů ve zvoleném období mezi roky 1980 až 2017. Cílem této práce je dokázat, že při události, která je výjimečná pro americké dluhopisy, přesněji znovu otevření emise dochází ke vzniku arbitrážní příležitosti, která umožňuje investorovi systematicky realizovat zisk na trhu se státními dluhopisy. Tato závěrečná práce obsahuje teoretický úvod do problematiky algoritmického obchodování a statistické arbitráže. Na základě těchto poznatků formulujeme hypotézy, které testujeme v aplikační části prostřednictvím simulace algoritmu obchodujícího na historických datech. Srovnáním těchto strategií konstatujeme, že tato strategie je smysluplná, je výnosnější nežli náhodné obchodování a umožňuje investorovi realizovat dodatečný zisk.
|
host ::
RSS.