Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 1 záznamů.  Hledání trvalo 0.00 vteřin. 
Portfolio diversification with cryptoassets
Chládek, Matúš ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Šopov, Boril (oponent)
Táto téza skúma diverzifikačné benefity Bitcoinu a Etherea. Technologická inovácia sto- jaca za ich vznikom, je síce zaujímava no pre investorov t'ažko pochopitel'ná. Doležitejšia otázka z ich pohl'adu je, či by mali do kryptoaktív investovat' alebo sa im vyhýbat'. Ana- lyzujeme Bitcoin a Ethereum z pohl'adu investora kompatibilného s mean-variance (re- spektíve non-mean-variance) teóriou. Obe kryptoaktíva sú striedavo pridané do základného portfólia zloženého globálnych indexov reprezentujúcich americké, európske a ázijské trhy. Štatisticky rigorózne testy ukazujú, že Bitcoin disponuje pridanou hodnotou pre investorov s úžitkovou funkciou konzistentou s mean-variance teóriou. Rovnaký výsledok preukázali aj testy u investorov s exponenciálnou a power úžitkovou funkciou. Ethereum ukazuje rovnaké výsledky s výnimkou prípadu investora s exponenciálnou úžitkovou funk- ciou. Výkon oboch kryptoaktív je zachovaný taktiež mimo vzorku, ako náhle je vel'kost' testovacieho okna väčšia ako 28 týždňov. V prípade kratšieho testovacieho okna, základné portfólio ukazuje porovnatel'ný alebo jemne lepší výkon. Optimálne váhy pre jednotlivé aktíva sú nájdené pomocou priamej maximalizácie úžitkovej funkcie cez metódu gradi- entov....

Viz též: podobná jména autorů
1 Chládek, Marcel
4 Chládek, Martin
3 Chládek, Milan
Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.