Národní úložiště šedé literatury Nalezeno 23 záznamů.  1 - 10dalšíkonec  přejít na záznam: Hledání trvalo 0.00 vteřin. 
Commodity Connectedness: Short-run Versus Long-run
Jurka, Vojtěch ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Commodity Connectedness: Short-run Versus Long-run Vojtěch Jurka Bakalářská práce, IES FSV UK, 2018 Tato práce je věnována empirické studii přenosu volatility mezi komoditním a akciovým trhem, se zaměřením na krátkodobou a dlouhodobou propojenost obou trhů. Studium propojenosti volatility dává vhled do přenosu informace mezi trhy, což je klíčové, jak pro risk management, tak pro nastavení adekvátní regulace. V práci nejprve vysvětlujeme model propojenosti, který navrhuje Diebold a Yilmaz (2012), a ukazujeme na souvislost modelu s novou metodologií, se kterou přichází Baruník a Křehlík (2018). Následně se věnujeme analýze přenosu volatility mezi akciovým trhem a klíčovými komoditami, které zastupují různé komoditní sektory. Hlavním zjištěním je, že v období od roku 1993 do roku 2015 propojenost akciového a komoditního trhu vzrostla na více než dvojnásobek a prodloužila se doba trvání přenesených šoků. Pomocí rolujícího okna přes 250 dní ukazujeme, že provázanost trhů má zajímavou dynamiku, která odhaluje, že globální finanční krize 2008-2009 vedla k největšímu přenosu volatility z akciového trhu na komoditní trh s převážně dlouhodobým charakterem a opačně, propad cen ropy v roce 2014 byl provázen výrazným a dlouho trvajícím přenosem volatility z energetických komodit do akciového trhu.
Regulation of Hedge Funds and Private Equity in the Light of the Global Financial Crisis
Šinka, Michal ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Cieľom tejto práce je analýza regulačného rámca nebankových inštitúcií so zvláštnou pozornosťou venovanou hedge fondom a private equity fondom. Práca popisuje činnosť fondov, rozoberá ich výkonnosť počas globálnej finančnej krízy, trvajúcej od roku 2007 až dodnes, a najmä popisuje a analyzuje reformy finančnej regulácie v EÚ i v USA týkajúce sa týchto inštitúcii, ktoré sa objavili ako odpoveď na ekonomickú krízu. Na základe analýzy opatrení, ktoré sú súčasťou prijatých reforiem, je v práci načrtnutý vlastný návrh podoby regulačného rámca pre alternatívne investičné fondy, ktorý by v prípade prijatia viedol k efektívnejšej činnosti sektoru alternatívnych investičných fondov, než aká pravdepodobne bude výsledkom prijatých reforiem. Povaha práce je inštitucionálna, pre jej metodológiu je preto typický rozsiahly prieskum literatúry. Hedge fondy i private equity fondy sú skúmané v predkrízovom kontexte ako i v podmienkach, ktoré priniesla kríza. Práca posudzuje niekoľko hypotéz týkajúcich sa systémového rizika a prístupu novoprijatých reforiem k nemu. Hypotézy sú skúmané najmä pomocou kvalitatívnej analýzy.
The implications of the financial crisis on a mutual funds investments in the Czech Republic
Bartas, Jan ; Rippel, Milan (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
V této diplomové práci jsme zkoumali dopady světové finanční krize ze září roku 2008 na trh investičních fondů v ČR. Porovnali jsme dopad této krize na světový, evropský a Český trh kolektivního investování. Pomocí lineární regrese (metody nejmenších čtverců) se zavedenými umělými proměnnými jsme potvrdili, že krize zasáhla nejen celkový objem investovaných finančních prostředků do fondů, ale i zastoupení jednotlivých typů fondů. Prokázali jsme také, že tato finanční krize se na světovém a evropském trhu projevila mezi 3. čtvrtletím roku 2007 a 1. čtvrtletím roku 2009, zatímco na Českém trhu mezi 3. čtvrtletím roku 2008 a 2. čtvrtletím roku 2009. V práci jsou také testované tyto hypotézy: 1) vliv burzovního indexu na cenu akciových fondů, 2) vliv krátkodobé úrokové míry na cenu fondů peněžního trhu, 3) vliv dlouhodobé úrokové míry na cenu dluhopisových fondů v podmínkách Českého trhu s kolektivním investováním.
Deregulace nájemného ve střední a východní Evropě
Malecká, Anna ; Hlaváček, Michal (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Bakalářská práce se zabývá tématem deregulace nájemného ve vybraných státech střední a východní Evropy, pozornost je věnována zejména srovnání České republiky a Slovenska. Jsou teoreticky popsány znaky a dopady regulace a také možnosti jejího odstranění formou privatizace nebo deregulace. Práce dále shrnuje specifika vývoje regulace a deregulace v Česku, Slovensku a Polsku od jejího počátku v prvním polovině 20. století až do současnosti. Zaměřuje se na český a slovenský zákon o jednostranném zvyšování nájemného a stížnost polské občanky z Evropskému soudu pro lidská práva. Druhá část je věnována podrobnějšímu srovnání dopadů regulace a deregulace, jako je například podíl nájemního bydlení na celkovém bytovém fondu a míra vnitřní migrace, v České republice, na Slovensku a v jednotlivých krajích. Porovnávána je též míra a rychlost deregulace v obou státech. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
A time-varying copula approach to equity market contagion
Horáčková, Petra ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Struktura závislostí na finančních trzích se řadí k nejdiskutovanějším tématům v současné literatuře. Nicméně, zatím nebylo dosaženo konsensu v modelování těchto vazeb mezi jednotlivými trhy. Tato práce analyzuje strukturu závislostí a nákazu na finančních trzích střední a východní Evropy. Je zkoumána závislost na chvostech, symetrie a dynamika struktury závislosti. Rámec podmíněných kopulí rozšířený o nedávno vyvinutý dynamický zobecněný autoregresní skóringový (GAS) model je použit k zachycení podmíněného, v čase proměnného sdruženého rozdělení výnosů akciových trhů. Zjišťujeme, že v čase proměnná Studentova t GAS kopule nejlépe vystihuje povahu českého, chorvatského, maďarského, rakouského a polského indexu akciového trhu za období 2005-2012. Výsledky ukazují, že míra závislosti se značně zvyšuje v období světové finanční krize, což má přímý dopad na optimalizaci portfolia.
Credit Derivatives Market during Recent Financial Crisis
Buzková, Petra ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Tripe, David (oponent) ; Witzany, Jiří (oponent) ; Dědek, Oldřich (oponent)
Dizertace se skládá ze tří empirických článků, které analyzují vývoj na trhu kreditních derivátů v posledních letech charakterizovaných nejprve globální finanční krizí v letech 2007-2009 a následně evropskou vládní dluhovou krizí. Hlavní motivací práce je přispět k porozumění turbulentnímu dění na trhu kreditních derivátů. První článek poukazuje na hlavní nedostatky na trhu zajištěných dluhových obligací (CDO) v průběhu finanční krize. Druhý článek zkoumá vliv řecké dluhové krize na důvěryhodnost trhu swapů úvěrového selhání (CDS). Třetí článek analyzuje, jestli následná změna v podmínkách CDS obnovila důvěru v CDS kontrakty. Úvodní kapitola představuje společný rámec pro všechny tři články. V prvním článku zkoumáme ocenění zajištěné dluhové obligace (CDO) v letech 2007-2009. Představujeme jednofaktorový model Gaussovské kopule a následně analyzujeme pět hypotéz týkajících se senzitivity CDO na vstupní parametry modelu. Potom formulujeme čtyři hlavní nedostatky trhu CDO: i) nedostatečná analýza podkladových aktiv investory a ratingovými agenturami; ii) investiční rozhodnutí vycházející z oceňovacího modelu, který byl založen na očekávaných cash-flows ale opomíjel ztráty z tržního přecenění; iii) špatně oceněná korelace mezi aktivy; iv) povinnost tržního přeceňování CDO. Nakonec navrhujeme...
Commodity Connectedness: Short-run Versus Long-run
Jurka, Vojtěch ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Commodity Connectedness: Short-run Versus Long-run Vojtěch Jurka Bakalářská práce, IES FSV UK, 2018 Tato práce je věnována empirické studii přenosu volatility mezi komoditním a akciovým trhem, se zaměřením na krátkodobou a dlouhodobou propojenost obou trhů. Studium propojenosti volatility dává vhled do přenosu informace mezi trhy, což je klíčové, jak pro risk management, tak pro nastavení adekvátní regulace. V práci nejprve vysvětlujeme model propojenosti, který navrhuje Diebold a Yilmaz (2012), a ukazujeme na souvislost modelu s novou metodologií, se kterou přichází Baruník a Křehlík (2018). Následně se věnujeme analýze přenosu volatility mezi akciovým trhem a klíčovými komoditami, které zastupují různé komoditní sektory. Hlavním zjištěním je, že v období od roku 1993 do roku 2015 propojenost akciového a komoditního trhu vzrostla na více než dvojnásobek a prodloužila se doba trvání přenesených šoků. Pomocí rolujícího okna přes 250 dní ukazujeme, že provázanost trhů má zajímavou dynamiku, která odhaluje, že globální finanční krize 2008-2009 vedla k největšímu přenosu volatility z akciového trhu na komoditní trh s převážně dlouhodobým charakterem a opačně, propad cen ropy v roce 2014 byl provázen výrazným a dlouho trvajícím přenosem volatility z energetických komodit do akciového trhu.
A time-varying copula approach to equity market contagion
Horáčková, Petra ; Baruník, Jozef (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Struktura závislostí na finančních trzích se řadí k nejdiskutovanějším tématům v současné literatuře. Nicméně, zatím nebylo dosaženo konsensu v modelování těchto vazeb mezi jednotlivými trhy. Tato práce analyzuje strukturu závislostí a nákazu na finančních trzích střední a východní Evropy. Je zkoumána závislost na chvostech, symetrie a dynamika struktury závislosti. Rámec podmíněných kopulí rozšířený o nedávno vyvinutý dynamický zobecněný autoregresní skóringový (GAS) model je použit k zachycení podmíněného, v čase proměnného sdruženého rozdělení výnosů akciových trhů. Zjišťujeme, že v čase proměnná Studentova t GAS kopule nejlépe vystihuje povahu českého, chorvatského, maďarského, rakouského a polského indexu akciového trhu za období 2005-2012. Výsledky ukazují, že míra závislosti se značně zvyšuje v období světové finanční krize, což má přímý dopad na optimalizaci portfolia.
Credit Valuation Adjustment Modelling in Theory and Practice
Markvartová, Lenka ; Teplý, Petr (vedoucí práce) ; Buzková, Petra (oponent)
Tato diplomová práce se zabývá konceptem CVA a zaměřuje se především na CVA kapitálový požadavek. Tento požadavek daný regulátorem určuje výpočet kapitálu, který banka musí držet proti riziku zhoršení kreditní kvality protistrany v bilaterálním OTC obchodu. Cílem této práce je srovnání dvou metod výpočtu, standardizované a pokročilé, které jsou definovány v Baselu III. Jednotlivé kroky v komplexní pokročilé metodě jsou popsány a je navržena zjednodušená metodologie, jež nahrazuje používané interní modely bank. Následně jsou pro hypotetická portfolia vypočítány kapitálové požadavky s použitím obou metod. Jejich citlivost na parametry OTC obchodu je měřena spolu s efektem nettingu a kolaterálu, které mají riziko i kapitálový požadavek snižovat. Na závěr je zkoumán vliv korelace protistran. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)

Národní úložiště šedé literatury : Nalezeno 23 záznamů.   1 - 10dalšíkonec  přejít na záznam:
Viz též: podobná jména autorů
2 Buzková, Pavlína
Chcete být upozorněni, pokud se objeví nové záznamy odpovídající tomuto dotazu?
Přihlásit se k odběru RSS.