Název: Rekurentní odhady finančních časových řad
Překlad názvu: Recursive estimates of financial time series
Autoři: Vejmělka, Petr ; Cipra, Tomáš (vedoucí práce)
Typ dokumentu: Rigorózní práce
Rok: 2020
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
This work aims to describe the method of recursive estimation of time series with conditional volatility, used mainly in finance. First, there are described the basic types of models with conditional heteroskedasticity (GARCH) and princi- ples of state-space modeling demonstrated by means of linear models AR and ARMA. Subsequently, there are derived algorithms for recursive estimation of parameters of the GARCH model and its possible modifications including the ones for which recursive estimation formulas have not been yet derived in lit- erature. These algorithms are tested in a simulation study, where their appli- cability in practice is investigated. Finally, we apply these algorithms to real high-frequency data from the stock exchange. The practical part is done us- ing the software Mathematica 11.3. The work also serves as an overview of the current state of online modeling of financial time series. 1 Cílem práce je popsat metodu rekurentního odhadu časových řad s podmíně- nou volatilitou, užívaných zejména ve financích. Nejprve jsou popsány základní typy modelů s podmíněnou heteroskedasticitou (GARCH) a principy stavového modelování demonstrované pomocí lineárních modelů AR a ARMA. Následně jsou odvozeny algoritmy pro rekurentní odhad parametrů GARCH modelu a včetně jeho modifikací, pro které rekurentní odhadové vzorce nebyly v literatuře dosud odvozeny. Tyto algoritmy jsou otestovány v rámci simulační studie, kde je zkoumána jejich použitelnost v praxi. Na závěr tyto algoritmy aplikujeme na reálná vysokofrekvenční data z burzy. Praktická část je provedena pomocí soft- waru Mathematica 11.3. Práce zároveň slouží jako přehled o současném stavu on-line modelování finančních časových řad. 1
Klíčová slova: finanční časová řada; GARCH; rekurentní odhad; financial time series; GARCH; recursive estimate

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/116955

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-410948


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Rigorózní práce