Název: Predikce volatility cen ropy pomocí Google Trends
Překlad názvu: Forecasting oil prices volatility with Google searches
Autoři: Tolstoguzova, Ekaterina ; Krištoufek, Ladislav (vedoucí práce) ; Zafeiris, Dimitrios (oponent)
Typ dokumentu: Bakalářské práce
Rok: 2019
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
Oil market pricing is highly susceptible to geopolitical and economic events. With the rapid development of information technology, energy market can quickly get external information shocks through the Internet. This thesis examines the relationship between prices of three oil benchmarks, CBOE Crude Oil Volatility Index, and Google search queries. We built VAR model to study Granger causality and to provide impulse response analysis. Results indicate both one side and two-side causal relationship between oil-related series and most of the search queries. Out-of sample forecasting with measures of predictive accuracy and Diebold-Mariano test demonstrated that Google trends can improve short-run prediction potential only for models with WTI price and volatility index. Kombinácia zrýchlujucej sa dynamiky obchodovania na trhu s ropou a rapídneho rozvoja technológií umožňuje jednoduchý prenos externých informačných šokov cez internet. V tejto práci skúmame vzájomné vzťahy medzi troma referenčnými cenami ropy, CBOE Cruide oil indexom volatility a Google vyhľadávaniami. Za účelom testovania Grangerovej kauzality a uskutučnenia impulse-response analýzy sme vytvorili VAR model. Výsledky ukazujú jednostranné aj obojstranný pričinný vzťah medzi cenami ropy, OVX a Google vyhľadávaniami. Out-of sample predpovede a Diebold-Marianov test nám ukázali je možné využiť Google trends na zlepšenie krátkodobej predikciu v prípade modelu s WTI cenami a indexom volatility.
Klíčová slova: Google Trends; nowcasting; ropa; VAR; volatilita; vyhledávací dotaz; Google Trends; nowcasting; oil; price volatility; search query; VAR

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/109576

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-404102


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Bakalářské práce