TY - THES TI - Backtesting Value-at-Risk: Porovnání vybraných přístupů TT - Backtesting Value-at-Risk: Comparison of selected approaches AU - Šedivý, Milan AB - This thesis focuses on the evaluation of different backtesting methods that are routinely applied to one of the most commonly used risk measure Value- at-Risk. The main goal of this thesis is to present approaches used to backtest Value-at-Risk (including an introduction to common methods associated with Value-at-Risk forecasting). These statistical evaluation methods are then applied to historical data from the years 2005 to 2010, during which we experienced two major financial crises. Afterwards, the output of our analysis is thoroughly discussed. 1 AB - Tato práce se zabývá porovnáním vybraných přístupů k zpětnému testování běžně užívané rizikové míry Value-at-Risk. Hlavním cílem této práce je prezen- tovat různorodé metody backtestingu Value-at-Risk (včetně základních technik výpočtu této míry rizika). Tyto statistické evaluační přístupy jsou aplikovány na historická data z období finanční krize mezi lety 2005 a 2010. Výstupy této analýzy jsou důkladně diskutovány. 1 UR - http://www.nusl.cz/ntk/nusl-393728 UR - http://hdl.handle.net/20.500.11956/105389 A2 - Hurt, Jan A2 - Hendrych, Radek LA - cze KW - Value-at-Risk KW - financial crisis KW - volatilita KW - backtesting KW - finanční krize KW - volatility PY - 2019 PB - Univerzita Karlova, Ovocný trh 5, 116 36 Praha 1, http://cuni.cz/ ER -