Original title:
Analýza množin eficientních portfolií
Translated title:
Analysis of portfolio efficiency sets
Authors:
Fehérová, Veronika ; Kopa, Miloš (advisor) ; Lachout, Petr (referee) Document type: Master’s theses
Year:
2018
Language:
slo Abstract:
Pøedlo¾ená práce se zabývá dvìma pøístupy øe¹ení problému volby portfolia. Prvním jsou čmean-riskÿ modely, které minimalizují riziko pro pøedem zvolený výnos nebo maximalizují výnos pro pevnì stanovené riziko. Druhým je princip stochastické dominance, úzce související s teorií u¾itku. Cílem této diplomové práce je zkoumat vztah mezi mno¾inami e cientních portfolií, které jsou øe¹e- ním v obou pøístupech. Pro kvanti kaci rizika se kromì základních mìr jako jsou rozptyl, V aR nebo CV aR v práci uva¾ují i spektrální míry, zohledòující sub- jektivní postoj investora k riziku. Uká¾eme, za platnosti jakých podmínek jsou modely minimalizující spektrální míry konzistentní se stochastickou dominancí druhého øádu (SSD). Aplikujeme Kopa-Postùv test, který je jedním z více testù na SSD e cienci portfolia, na reálná data z americké burzy cenných papírù a SSD e cientní portfolia porovnáme s e cientními portfoliami získanými minimalizací CV aR-u uva¾ovaného na rùznych hladinách spolehlivosti. 1
Keywords:
efficiency sets; mean-risk models; stochastic dominance; "mean-risk" modely; eficientní množiny; stochastická dominance
Institution: Charles University Faculties (theses)
(web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository. Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/94808