Original title: Srovnání regulatorního a tržního přístupu k riziku protistrany
Translated title: Comparison of the regulatory and market approach to counterparty risk
Authors: Synková, Kateřina ; Šedivý, Jan (advisor) ; Metrah, Samy (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2017
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Tato bakalářská práce se zabývá specifickým typem úvěrového rizika, rizikem protistrany. Úvodní část popisuje rozdíly mezi klasickým úvěrovým rizikem a rizikem protistrany, jednotlivé složky rizika protistrany a jejich modelaci. Následně se práce soustředí na způsoby měření a možnosti snížení a řízení tohoto rizika. Závěr této části je věnován regulatornímu pohledu a kapitálovým požadavkům spojeným s rizikem protistrany. V druhé části je na příkladu úrokového swapu provedeno srovnání výpočtu standardizovaného kapitálového požadavku k CVA a výpočtu jednostranného CVA, jehož hodnota je pro srovnatelnost s regulatorním přístupem převedena pomocí metody historické simulace na roční Value at Risk. V práci je také uveden postup výpočtu očekávané budoucí expozice dle Standardizovaného přístupu. The bachelor thesis deals with a specific type of credit risk, counterparty risk. Theoretical part describes the difference between traditional credit risk and counterparty risk, the individual components of counterparty risk and modelling of these components. Methods of measurement, mitigating and managing the risk are described here. The focus is on the regulatory perspective and capital requirements associated with counterparty risk. The second part compares the quantification of the Standardized CVA Capital Charge and the calculation of unilateral CVA. The value of unilateral CVA is converted to the annual Value at Risk by historical simulation method. The expected future exposure is calculated under the Standardized Approach and the approach is described here.
Keywords: Counterparty Risk; Credit Valuation Adjustment; CVA Capital Charge; Unilateral CVA; Value at Risk; Credit Valuation Adjustment; Jednostranné CVA; Kapitálový požadavek k CVA; Riziko protistrany; Value at Risk

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/70927

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-360202


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses